ธนาคารกลางอาจเพิ่มการซื้อทองคำ

ไม่สนใจสิ่งที่ธนาคารกลางกำลังพูด ให้เฝ้าดูสิ่งที่พวกเขาทำแทน

ในขณะที่พวกเขาเททองคำแท่งหรือแสร้งทำเป็นว่าไม่มีอยู่จริง ธนาคารกลางทั่วโลกได้สะสมทองคำแท่งอย่างเงียบๆ แต่อย่างจริงจังมาหลายปีแล้ว ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางของรัสเซียเป็นผู้ซื้อทองคำอย่างสม่ำเสมอ

ธนาคารกลางรายใหญ่อื่นๆ ก็ได้เข้าซื้อกิจการและถือครองโลหะดังกล่าว แม้ว่าจะมีการปรับลดขนาดบางส่วนในปีที่แล้วหลังการระบาดใหญ่และราคาโลหะแท่งที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ด้วยสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยมากขึ้นและความเสี่ยงในการถือเงินสำรองดอลลาร์สหรัฐที่มากขึ้น ธนาคารกลางอาจเพิ่มการซื้อทองคำอีกครั้งในไม่ช้า

ธนาคารกลางฮังการีอ้างถึง "วัตถุประสงค์เชิงกลยุทธ์เชิงนโยบายระดับชาติและเศรษฐกิจในระยะยาว" สำหรับการย้าย

ธนาคารกลางยังกล่าวถึงความเสี่ยงใหม่ ๆ ที่เกิดขึ้นจากการระบาดใหญ่ของ Covid-19 ที่เขย่าโลก

ธนาคารอธิบายว่าทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์สำรองที่สำคัญที่สุดทั่วโลก

การซื้อทองคำของธนาคารกลางในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาช่วยสนับสนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการซื้อของธนาคารกลางที่สูงขึ้นได้หยุดลงในปีที่แล้ว เนื่องจากราคาที่สูงเป็นประวัติการณ์และผลกระทบทางเศรษฐกิจจากการรับมือโรคระบาดทั่วโลก

การเข้าซื้อกิจการของธนาคารกลางเริ่มต้นอย่างช้าๆในปี 2021 แต่เมื่อแนวโน้มการซื้อกลับมาดำเนินต่อไป ยักษ์ใหญ่ทางการเงินเหล่านี้ก็จะกลายเป็นผู้ซื้อสุทธิสำหรับปีนี้

ธนาคารกลางทั่วโลกไม่เพียงแต่ซื้อ แต่ยังถือทองคำแท่งอยู่เป็นจำนวนมาก จึงมักมีคำถามว่าทำไม

มีเหตุผลหลายประการที่สถาบันการเงินที่มีอำนาจเหล่านี้ต้องการเพิ่มทองคำลงในทุนสำรองของตน ซึ่งรวมถึงการกระจายความเสี่ยง เสถียรภาพ และการแข็งค่าของราคาที่อาจเกิดขึ้น

การเปลี่ยน

ไม่เป็นความลับที่ทองคำสามารถเพิ่มความหลากหลายให้กับพอร์ตการลงทุนได้

โลหะสีเหลืองมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้น และมักจะเคลื่อนไหวผกผันกับดัชนี "ดอลลาร์" ของธนาคารกลางสหรัฐเช่นกัน ซึ่งหมายความว่าในขณะที่มูลค่าของพอร์ตหุ้นทุนลดลงหรือการถือครองสกุลเงินดอลลาร์สูญเสียมูลค่า ราคาทองคำ อาจเพิ่มขึ้นทั้งหมดหรือบางส่วนชดเชยการสูญเสียเหล่านั้น

Stability

เจพีมอร์แกนผู้ยิ่งใหญ่เคยกล่าวไว้ว่า "ทองคำคือเงิน อย่างอื่นคือเครดิต"

ในมุมมองของเรา ไม่มีอะไรจะจริงไปกว่านี้อีกแล้ว

ในฐานะที่เป็นแหล่งเก็บความมั่งคั่งและมูลค่าที่เชื่อถือได้มาเป็นเวลาหลายพันปี ทองคำทางกายภาพมีชื่อเสียงในฐานะผู้พิทักษ์ความมั่งคั่งและมูลค่า

ต่างจากคำสั่งหรือสกุลเงินกระดาษ ทองคำไม่สามารถสร้างขึ้นจากอากาศบางๆ ได้โดยไม่ได้ตั้งใจ ไม่สามารถจัดการหรือยุ่งเกี่ยวกับผลลัพธ์ที่ต้องการได้ ตลาดทองคำถูกขับเคลื่อนโดยกฎของอุปสงค์และอุปทาน

ธนาคารกลางเนเธอร์แลนด์กล่าวไว้อย่างดีว่า “ทองคำแท่งจะรักษามูลค่าไว้เสมอ วิกฤตหรือไม่ ที่ให้ความรู้สึกปลอดภัย การถือครองทองคำของธนาคารกลางจึงเป็นสัญญาณแห่งความมั่นใจ”

การแข็งค่าของราคา

ตลาดทองคำมาไกลในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาและอาจเพิ่งเริ่มต้นขึ้นในช่วงหลายปีของตลาดกระทิงที่สูงขึ้น

โลหะสีเหลืองมีมูลค่ามากกว่าสี่เท่าตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 2000 ที่วัดใน Federal Reserve Notes

เริ่มต้นศตวรรษที่ 21 ที่ประมาณ 400 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โลหะสีเหลืองทำจุดสูงสุดใหม่ตลอดเวลาเมื่อฤดูร้อนปีที่แล้วที่เกือบ 2100 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และยังคงซื้อขายใกล้หรือสูงกว่าระดับสูงสุดตลอดกาลในแทบทุกสกุลเงินโลก

ด้วยนโยบายการพิมพ์แบบล้อหมุนฟรีของธนาคารกลางทุกแห่ง จึงไม่เป็นอุปสรรคต่อราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

หากค่าเงินดอลลาร์ยังคงอ่อนค่าลง ผลักดันเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ราคาทองคำอาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าหรือมากกว่าจากระดับล่าสุดได้อย่างง่ายดาย โดยวาง 5000 ดอลลาร์ต่อออนซ์บนโต๊ะ

เห็นได้ชัดว่ามีเหตุผลอีกมากมายที่จะเป็นเจ้าของทองคำจริง ทั้งสามที่ระบุไว้นี้เป็นบางส่วนที่ใหญ่ที่สุด แต่เป็นแรงผลักดันหลักของการซื้อของธนาคารกลาง

หากสถาบันการเงินที่ใหญ่และทรงอำนาจที่สุดในโลกเห็นโอกาสอันทรงคุณค่าจากการเป็นเจ้าของทองคำ จริงไหม?