ความวุ่นวายในตลาด Crypto เน้นความเสี่ยงในการซื้อขาย

leveraged cryptocurrency การซื้อขาย – นั่นคือการซื้อขาย crypto ด้วยเงินที่ยืมมา – มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สำคัญ สาเหตุส่วนใหญ่มาจากลักษณะที่ไม่แน่นอนของตลาด
ในเดือนพฤษภาคม ตลาดคริปโตเคอเรนซี ซึ่งเติบโตขึ้นอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ดีดตัวขึ้นอย่างรุนแรงหลังจากเกิดเหตุการณ์ด้านลบในตลาดเชิงลบอย่างต่อเนื่อง และสูญเสียมูลค่าตลาดไปมากกว่า 50% การดึงกลับซึ่งทำให้เกิดการสูญเสียตลาด 2 ล้านล้านเหรียญยังเปิดเผยจุดอ่อนที่ใหญ่ที่สุดบางส่วนของตลาด หนึ่งคือการใช้เลเวอเรจโดยประมาทในตลาดที่มีความผันผวนในอดีต

นักลงทุนมหาเศรษฐี Mike Novogratz เพิ่งรับรองทิศทางนี้ Novogratz เป็นนักสู้ที่ดุร้ายสำหรับอุตสาหกรรมโดยทั่วไป และเคยเป็นผู้สนับสนุนระบบนิเวศ Terra อย่างกระตือรือร้นก่อนที่จะล่มสลาย

เมื่อเร็ว ๆ นี้ เขายอมรับว่าเขาประเมินจำนวนเลเวอเรจในตลาดต่ำเกินไปและความสูญเสียที่จะเกิดขึ้น

“ฉันไม่ได้ตระหนักถึงความสำคัญของระบบ “ผมไม่คิดว่าผู้คนจะคาดหวังว่ามันจะเป็นความสูญเสียขนาดมหึมาที่จะปรากฏในงบดุลของสถาบันวิชาชีพและก่อให้เกิดห่วงโซ่ดอกเดซี่” เขากล่าว

ในการพูดคุยกับ Cointelegraph เมื่อต้นสัปดาห์นี้ Khaleelulla Baig ผู้ก่อตั้งและ CEO ของ KoinBasket ได้เน้นย้ำว่าตลาดมีเลเวอเรจเกินจริง และจะใช้เวลาในการฟื้นตัว:

“ตลาด Crypto ยังอยู่ในระยะ R&D และไม่ควรแปลกใจที่เราจะเห็นโครงการ crypto อีกสองสามโครงการล้มเหลว โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงการที่สร้างขึ้นจากหลักประกันและการยกระดับ”

เขาเสริมว่าหน่วยงานกำกับดูแลมีแนวโน้มที่จะตรวจสอบช่องว่างการใช้ประโยชน์เพื่อปกป้องนักลงทุน "แม้ว่าเหตุการณ์เหล่านี้จะเปิดประตูให้หน่วยงานกำกับดูแลและผู้เข้าร่วมในอุตสาหกรรมสร้างกลไกที่แข็งแกร่งเพื่อหลีกเลี่ยงภัยพิบัติดังกล่าวในอนาคต"

เลเวอเรจคืออะไร?

เลเวอเรจนำไปสู่การใช้เงินทุนที่ยืมมาเพื่อการค้า และโดยปกติแล้วจะอยู่ที่การกำจัดของเทรดเดอร์มืออาชีพด้วยประสบการณ์การจัดการความเสี่ยงที่สำคัญ

ในการซื้อขายผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ เทรดเดอร์มักจะต้องฝากเงินขั้นต่ำกับโบรกเกอร์ที่รองรับการซื้อขายประเภทนี้ แพลตฟอร์มที่สนับสนุนการซื้อขายมาร์จิ้นอย่างมีประสิทธิภาพให้ยืมเงินแก่นักลงทุนเพื่อเปิดตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้น

ตำแหน่งที่ถือไว้เกินระยะเวลาหนึ่งจะต้องเสียค่าธรรมเนียมดอกเบี้ยหักจากเงินที่เป็นหลักประกัน ค่าใช้จ่ายมักจะแตกต่างกันไปและขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่มอบให้กับสถานะมาร์จิ้นที่เปิดอยู่

กำไรและขาดทุนเพิ่มขึ้นเนื่องจากกำไรและขาดทุนในบัญชีหลักประกันขึ้นอยู่กับขนาดที่แน่นอนของตำแหน่งที่เปิด ดังนั้น เทรดเดอร์ที่ไม่มีประสบการณ์ซึ่งใช้กลยุทธ์เลเวอเรจสูงมักจะได้รับแสงมากเกินไปในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง

ไม่น่าแปลกใจเลยที่เลเวอเรจ การค้าขาย ใน crypto นำไปสู่การชำระบัญชีจำนวนมากเนื่องจากธรรมชาติของตลาดผันผวน ตามข้อมูลจาก Coinglass การวิเคราะห์ข้อมูล crypto และแพลตฟอร์มฟิวเจอร์ส ตลาด crypto มีการชำระบัญชีหลายร้อยล้านดอลลาร์ในแต่ละสัปดาห์

ตัวอย่างเช่น ในวันที่ 13 มิถุนายน โทเค็นกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ถูกชำระบัญชีภายใน 24 ชั่วโมงหลังจากที่ตลาดพังโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้า การชำระบัญชีส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับเลเวอเรจที่มากเกินไป

ในอดีต การซื้อขายที่มีเลเวอเรจมากเกินไปจะนำไปสู่ฟองสบู่แตก โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีผู้เล่นหลักจำนวนมากถูกชำระบัญชีพร้อมกันหลังจากกลไกตลาดเชิงลบอย่างต่อเนื่อง

Baig ซึ่งบริษัทช่วยให้นักลงทุนซื้อขายดัชนีคริปโตและพอร์ตการลงทุนคริปโตที่หลากหลาย เน้นข้อผิดพลาดทั่วไปบางประการที่ผู้ค้ารายย่อยและสถาบันหลายแห่งทำเมื่อต้องรับมือกับคริปโต
ตามที่ CEO กล่าว ผู้ค้า crypto จำนวนมากมีทักษะการจัดการความเสี่ยงที่ไม่ดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการจำกัดการขาดทุน เขากล่าวว่าความเสี่ยงในการลงทุนคริปโตไม่ควรเกิน 15% ของพอร์ตของบุคคล แน่นอนว่ากฎข้อนี้ไม่ค่อยมีใครปฏิบัติตาม

เขายังพูดถึงความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยงให้กับการลงทุนคริปโตเพื่อหลีกเลี่ยงสถานการณ์ดังกล่าวและกล่าวว่า นักลงทุน ควรกระจายความเสี่ยงไปยังสินทรัพย์ระยะยาวเพื่อหลีกเลี่ยงการเหยียดหยาม