Yapabiliyorsanız, başlangıç aşamasında finansmanı artırmaktan kaçının, ancak nakit enjeksiyonuna ihtiyacınız olduğunda, iki tür işten hangisini kuracağınıza karar vermekle başlayarak göz önünde bulundurmanız gereken birkaç şey vardır:
(a) geliştirmek istediğiniz ancak satış konusunda gerçek bir beklentiniz olmayan bir “yaşam tarzı” işi
(b) büyütmek ve ölçeklendirmek ve ardından öngörülebilir bir gelecekte (örneğin önümüzdeki beş yıl) satmak istediğiniz bir “büyüme” işi.
İşletmeniz için belirlediğiniz hedefler, artırmanız gereken finansman türünü belirleyecektir: iki temel seçenek öz sermaye (şirketinizdeki hisseleri satmak) ve borç (bir banka veya finans kuruluşundan borç almak).
Büyüme ve satış planınızın bir parçası değilse, öz sermaye artışı sizin için doğru seçim değildir.
'Öz sermaye finansmanını artırmanın bir sprint değil bir maraton olduğunu unutmayın'
Öz sermaye finansman kaynakları
Çekirdek fonlar, kuluçka merkezleri, melek iş ağları, aile ofisleri, bölgesel fonlar, kurumsal girişim fonları, uluslararası yatırımcılar (bireyler ve şirketler) ve kurumsal sermaye fonları (ECF'ler) arasında değişen sayısız yatırım kaynağı vardır.
Erken aşamadaki şirketler için, doğrudan veya dolaylı olarak en olası yatırım kaynağı olan bu bağlantılar (sektörünüzü anlayan veya sizi kişisel olarak tanıyan kişiler) olduğundan, bir endüstri bağlantıları ağı geliştirmek özellikle önemlidir.
Doğru insanlardan doğru miktar
Öz sermaye finansmanı sağlıyorsanız, doğru miktarda, doğru zamanda, doğru değerleme ile doğru kaynaktan artırdığınızdan emin olmalısınız. Buradaki bir uyumsuzluk, sermayeyi başarılı bir şekilde artırma şansını azaltacaktır.
Erken aşamada öz kaynak yaratma kaynakları
Aşama | Yükseltilmiş tutar | Ort. para öncesi değerleme | Kaynak |
---|---|---|---|
Ön tohum, başlangıç, ön gelir | £ 150,000- £ 500,000 | £500,000 | Kalabalık, iş melekleri, SEIS fonları, kuluçkalar |
Tohum, erken aşama | £ 250,000- £ 750,000 | £ 1m | İş melekleri, EIS fonları, hızlandırıcılar |
A Serisi Öncesi, gelir sonrası, kar öncesi | 500,000 £ – 2 milyon £ | £ 2m | Stratejik yatırımcılar, kurumsal ortaklar, fonlar |
A Serisi, büyüme (karlı) | 1 milyon sterlin - 5 milyon sterlin | £ 5m | Kurumsal ortaklar, VC'ler, Aile Ofisleri, büyüme fonları |
Kaynak: Yatırımcılar
Yasal yapı
Birleşik Krallık'ta bir dizi iş yapısı vardır: tek tüccar, ortaklık, sınırlı sorumlu ortaklık (LLP), tüzel kişiliği olmayan birlik, topluluk çıkar şirketi (CIC) ve garantiyle sınırlı şirket. Öz sermaye finansmanını artırmak için, Şirketler Evi'ne kayıtlı bir limited şirket kurmanız gerekir. Bu, işinizde hisse alım satımını daha pratik hale getirir.
Kurumsal Yatırım Planı (S/EIS)
Birleşik Krallık'ta vergi ödeyen özel yatırımcılar, Kurumsal Yatırım Planı (EIS) ve Tohum Kurumsal Yatırım Planı (SEIS) kapsamında Birleşik Krallık limited şirketlerine yatırdıkları fonların yüzde 72.5'ine varan vergi indiriminden önemli ölçüde yararlanabilir.
Kendi araştırmamıza göre, Birleşik Krallık'taki özel yatırımcıların yaklaşık yüzde 70'i, kendilerine S/EIS kapsamında vergi indirimi sağlayan şirketlere yatırım yapmayı tercih ediyor. Aslında, vergi indiriminin uygunluğu açıkça belirtilmedikçe çoğunluk bir yatırım fırsatına bile bakmayacaktır.
Ayrıca, özel yatırımcıların fonlarını bir araya toplayan ve onlar adına vergi indirimi elde etmek için erken aşamadaki girişimlere yatırım yapmak isteyen 100'den fazla S/EIS yatırım fonu bulunmaktadır.
Yükümlülükleri
Özel yatırımcıların en büyük şikayetlerinden biri, nakitlerini bir işletmeye yatırdıktan sonraki gün görmezden gelinmeleridir. Özel yatırımcılardan para talep ediyorsanız, onları düzenli raporlarla desteklemelisiniz: üç ayda bir yapılan güncellemeler ve yıllık hissedarlar toplantısı, yıllık hesapları ve bir sonraki yılın bütçesini paylaşarak.
Finansal projeler
Girişimcilerin, yatırımcıların görmek isteyeceğine inandıkları patlayıcı hokey sopası şeklindeki finansal projeksiyonlar ile gerçekçi bir başarı şansı olan güvenilir rakamlar arasında bir denge kurmaları gerekiyor.
Tipik olarak, beş yıllık mali projeksiyonları göstermeniz gerekir: ilk iki yıl aya göre ve sonraki yıllar çeyreklere bölünür. Hedef ve gerçekçi (ve hatta en kötü durum) senaryolar hazırlamak yardımcı olabilir.
Mali projeksiyonlar aşağıdakileri içermelidir:
- Şirketin nakit ihtiyaçlarını özetleyen nakit akışı tahmini. Bu, sermaye harcamalarını içerecek, amortismanı hariç tutacak ve müşterilerden/müşterilerden ödeme almada ve tedarikçilere ödeme koşulları oluşturmada gecikmelere izin verecektir.
- Şirketin karlılığını özetleyen kar ve zarar hesabı tahmini. Bir şirket karlı olabilir ve yine de sermaye projeleri için nakit gerektirebilir
- Varlıklar ve yükümlülükler açısından her yıl sonunda şirketin finansal durumunu özetleyen bilanço tahmini
Basit tutun. Yalnızca yazarın anlayabileceği, aşırı derecede karmaşık ve ayrıntılı Excel modelleri yatırımcıları erteleyecektir. Yatırımcıların iş modelini anlamalarını sağlamak için temel gelir faktörlerini göstermek önemlidir.
Tam açıklamalar
Yatırımcıların gözdesi, size yalnızca iyi tarafları anlatan iş planlarıdır. Yatırımcıların bir karar vermek için tüm gerçeği görmeleri gerekir - bu iyi, kötü ve çirkin anlamına gelir.
Deneyimli yatırımcılardan ve fonlardan para topluyorsanız, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi konuda açıklama yapmanız beklenir:
- Eşinizi, oğlunuzu veya kızınızı veya başka bir aile üyenizi çalıştırıyor musunuz?
- Ekibin herhangi bir üyesi iflasa karıştı mı veya şirket müdürü olmaktan diskalifiye edildi mi?
- Yönetim ekibi üyelerinden herhangi biri başka bir işle ilgileniyor mu? İdeal olarak, herhangi bir potansiyel çıkar çatışması olmaksızın tamamen ve münhasıran şirket için çalışıyorlar.
- Ödenmesi gereken vergiler dahil tüm mali yükümlülükleri açıkladınız mı?
Çıkış yolları
Net bir çıkış stratejisi, yatırım teklifinizin bir parçası olmalıdır. İş çıkışı, yatırımcıların paralarını geri alacağı yerdir - umarım bir getiri ile.
UKBAA ve British Business Bank tarafından yürütülen melek iş melekleri araştırması, işletmelerin çıkış yollarının en yaygın olduğunu gösteriyor:
- Ticari satış %55
- Diğer hissedarlara satış (yönetim satın alımları dahil) %10
- İkinci bir satış süreciyle üçüncü bir tarafa satış %10
- Borsada işlem yapmak %10
- Diğer 15%
Sizinkine benzer işletmelerden çıkış yapan örnekler vermek iyi bir uygulamadır.
Son olarak, öz sermaye finansmanını artırmanın bir sprint değil bir maraton olduğunu unutmayın. Yatırımın kapanması altı hafta kadar kısa olabilir, ancak genellikle altı veya daha fazla ay sürer.
Oliver Woolley, dijital yatırım platformunun CEO'su ve kurucu ortağıdır. Yatırımcılar
- 000
- 100
- 9
- Hesap
- Türkiye
- melekler
- Varlıklar
- Dernek
- Banka
- Biggest
- yazı tahtası
- Borçlanma
- ingiliz
- bina
- iş
- iş modeli
- işletmeler
- Satın alma
- önbellek
- Başkent
- Nakit
- ceo
- şansı
- Kurucu
- ortak
- topluluk
- Şirketler
- şirket
- şikayetleri
- Bağlantılar
- gün
- Borç
- gecikmeleri
- geliştirmek
- dijital
- yönetmen
- Açıklamalar
- Erken
- erken aşama
- kuruluş
- öz kaynak
- Excel
- Çıkış
- aile
- maliye
- mali
- Ad
- para
- gelecek
- Tercih Etmenizin
- Büyümek
- Büyüme
- okuyun
- ev
- Ne kadar
- Nasıl Yapılır
- HTTPS
- Dahil olmak üzere
- kuluçka
- sanayi
- Kurumsal
- faiz
- Uluslararası
- Internet
- yatırım
- Yatırımcılar
- ilgili
- IT
- anahtar
- yükümlülük
- Sınırlı
- çoğunluk
- yönetim
- Maraton
- pazar
- Önemlidir
- Üyeler
- model
- para
- ay
- ağ
- ağ
- ağlar
- sayılar
- Fırsat
- Opsiyonlar
- sipariş
- Diğer
- ortaklar
- İş Ortaklığı
- ödeme
- ödemeler
- platform
- havuz
- özel
- karlılık
- kârlı
- yükseltmek
- sermayenin artması
- menzil
- реалистичный,en
- kabartma
- araştırma
- gelir
- satış
- ölçek
- ikincil
- tohum
- satmak
- set
- hissedar
- Paylar
- kısa
- Basit
- ALTINCI
- ama
- sürat koşusu
- Aşama
- Start-up
- Stok
- Borsa
- Stratejileri
- Hedef
- vergi
- Vergiler
- Teknoloji
- zaman
- tüccar
- Uk
- Güncellemeler
- Değerleme
- VC
- Ventures
- DSÖ
- yıl
- yıl