Altın, Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı beklentisiyle baskı altında kalmayı sürdürüyor

Altın, Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutacağı beklentisiyle baskı altında kalmayı sürdürüyor

Zaman Damgası: 22 Ocak 2024 4:00
Kaynak Düğüm: 2450987

Paylaş:

  • Altın fiyatı Pazartesi günü yeni bir arzla buluşarak iki günlük kazanç serisini sonlandırdı.
  • Fed'in Mart ayında faiz indirimine gideceği yönündeki azalan bahisler XAU/USD paritesi için olumsuz bir etki yaratıyor.
  • Retreating US bond yields, softer USD and geopolitical risk could limit deeper losses.

Gold price (XAU/USD) comes under renewed selling pressure on the first day of a new week and stalls a two-day-old recovery from the vicinity of the $2,000 psychological mark, or over a one-month low touched last Wednesday. The upbeat US macro data released last week pointed to a still resilient economy and gives the Federal Reserve (Fed) headroom to keep interest oranları higher for longer. Adding to this, hawkish comments by several Fed officials forced investors to continue scaling back their expectations for a more aggressive policy easing in 2024, which, in turn, is seen undermining the non-yielding yellow metal. 

Apart from this, a generally positive tone around the equity markets further contributes to the offered tone surrounding the Gold price through the first half of the European session. That said, a further escalation of geopolitical tensions in the Middle East, along with persistent worries about slowing economic growth in China, could lend some support to the safe-haven XAU/USD. Furthermore, a modest pullback in the US Treasury bond yields keeps the Amerikan Doları (USD) bulls on the defensive, which might hold back bearish traders from placing aggressive bets around the XAU/USD and help limit deeper losses. 

Daily Digest Market Movers: Gold price edges lower as traders trim bets for March Fed rate cut

  • Federal Rezerv'in erken faiz indirimine yönelik bahislerin azalması ve genel olarak olumlu risk tonu, yeni haftanın ilk gününde Altın fiyatı civarında yeni satışları tetikledi.
  • Geçtiğimiz hafta beklenenden iyi gelen ABD makro verileri ve Fed yetkililerinin son yorumları, yatırımcıları erken faiz indirimi yönündeki tahminlerini daha da azaltmaya zorluyor.
  • Michigan Üniversitesi'nin ön araştırması, ABD Tüketici Duyarlılığı Endeksi'nin Aralık ayındaki 69.7'den bu ay 78.8'e, yani Temmuz 2021'den bu yana en yüksek seviyeye yükseldiğini gösterdi.
  • CME Group'un Fed İzleme Aracı'na göre, trader'lar Mart ayındaki politika toplantısında Fed'in faiz indirimi ihtimalini, geçen haftaki %50'in üzerindeyken, şu anda %70'den daha az olarak fiyatlıyor.
  • Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee Cuma günü yaptığı açıklamada, faiz oranlarını düşürmeye yönelik herhangi bir karar alınmadan önce merkez bankasının daha fazla enflasyon verisine ihtiyacı olduğunu söyledi.
  • Ayrı bir gelişmede San Francisco Fed Başkanı Mary Daly, enflasyonla ilgili hâlâ yapılacak çok iş olduğunu ve faiz indirimlerinin yaklaştığını düşünmek için henüz erken olduğunu söyledi.
  • ABD, İran destekli isyancı grubun Kızıldeniz'deki ticari gemileri hedef almaya başlamasından bu yana, Pazar günü Husilerin gemisavar füzesine yönelik yedinci saldırısını gerçekleştirdi.
  • 140 Ekim'den bu yana ABD üslerine en az 17, geçen hafta ise yedi saldırı düzenlendi; bunların arasında Irak'taki Ayn el Esad üssüne düzenlenen ve ABD ve Irak askerlerinin yaralanmasına yol açan ağır askeri saldırılar da var.
  • İran, dün Şam'da beş üst düzey askeri yetkilinin ölümüne neden olan saldırı için misilleme sözü verdi ve bu saldırıdan İsrail'i sorumlu tuttu, ancak İsrail katılımını ne doğruladı ne de reddetti.
  • İsrail güçleri ve Hamas savaşçıları Pazar günü birçok yerde çatışırken, İsrail uçakları güney Gazze Şeridi'ndeki Han Yunus'a ağır bombardımanı yeniden başlattı.
  • İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu, çatışmaya iki devletli çözümü dışlamış gibi göründü ve İsrail'in Ürdün'ün batısındaki tüm topraklar üzerinde güvenlik kontrolünü elinde tutması gerektiğini söyledi.
  • Çin Halk Bankası (PBoC) Pazartesi günü erken saatlerde bir yıllık ve beş yıllık Kredi Ana Faiz Oranını (LPR) sırasıyla %3.45 ve %4.20 seviyesinde değiştirmeden bırakmaya karar verdi.

Technical Analysis: Gold price flirts with $2,020 support, seems vulnerable to decline further

From a technical perspective, some follow-through below the $2,020 support will expose the $2,000 psychological mark, or over a one-month low touched last week. The latter should act as a key pivotal point, which if broken decisively could make the Altın price vulnerable. The subsequent downfall has the potential to drag the XAU/USD further towards the $1,988 intermediate support en route to the 100-day Simple Moving Average (SMA), currently around the $1,972 area and the 200-day SMA, near the $1,964-1,963 region.

Öte yandan, Cuma günkü 2,040-2,042 dolarlık arz bölgesi civarındaki yükseliş, doğrudan güçlü bir bariyer görevi görmeye devam edebilir. Bunun ötesinde sürdürülebilir bir güç, kısa vadeli bir yükselişi tetikleyebilir ve XAU/USD paritesini 2,077 dolar bölgesine doğru yükseltebilir. Yukarı yönlü gidişat daha da uzayabilir ve boğaların 2,100 dolarlık yuvarlak rakam işaretini geri almasına olanak tanıyabilir.

ABD Doları fiyatı bugün

Aşağıdaki tablo ABD Doları'nın (USD) listelenen majör para birimleri karşısında bugünkü yüzde değişimini göstermektedir. ABD Doları karşısında en güçlü olanıydı.

  USD EUR GBP CAD AUD JPY NZD CHF
USD   -0.12% -0.14% %0.02 -0.04% -0.17% -0.11% -0.07%
EUR %0.12   -0.01% %0.14 %0.08 -0.05% %0.01 %0.06
GBP %0.14 %0.01   %0.14 %0.10 -0.03% %0.03 %0.07
CAD -0.01% -0.12% -0.14%   -0.04% -0.17% -0.10% -0.07%
AUD %0.04 -0.08% -0.10% %0.04   -0.12% -0.06% -0.01%
JPY %0.16 %0.04 %0.06 %0.15 %0.14   %0.07 %0.10
NZD %0.10 -0.02% -0.04% %0.11 %0.06 -0.06%   %0.04
CHF %0.06 -0.06% -0.07% %0.06 %0.02 -0.11% -0.05%  

Isı haritası, ana para birimlerinin birbirlerine karşı yüzde değişimlerini gösterir. Temel para birimi sol sütundan, karşıt para birimi ise üst satırdan seçilir. Örneğin, sol sütundan Euro'yu seçer ve yatay çizgi boyunca Japon Yeni'ne giderseniz, kutuda görüntülenen yüzde değişim EUR (taban)/JPY'yi (teklif) temsil edecektir.

Altın SSS

Altın, bir değer saklama aracı ve değişim aracı olarak yaygın şekilde kullanıldığı için insanlık tarihinde önemli bir rol oynamıştır. Şu anda, parlaklığı ve mücevher amaçlı kullanımının yanı sıra, değerli metal yaygın olarak güvenli bir liman varlığı olarak görülüyor, bu da çalkantılı zamanlarda iyi bir yatırım olarak görüldüğü anlamına geliyor. Altın aynı zamanda herhangi bir ihraççıya ya da hükümete bağlı olmadığından enflasyona ve değer kaybeden para birimlerine karşı bir koruma aracı olarak da görülüyor.

Merkez bankaları en büyük altın sahipleridir. Çalkantılı zamanlarda para birimlerini desteklemeyi amaçlayan merkez bankaları, ekonominin ve para biriminin algılanan gücünü artırmak için rezervlerini çeşitlendirme ve Altın satın alma eğilimindedir. Yüksek Altın rezervleri bir ülkenin borç ödeme gücü açısından bir güven kaynağı olabilir. Dünya Altın Konseyi verilerine göre merkez bankaları 1,136 yılında rezervlerine yaklaşık 70 milyar dolar değerinde 2022 ton altın ekledi. Bu, kayıtların başlamasından bu yana en yüksek yıllık satın alma oldu. Çin, Hindistan ve Türkiye gibi gelişmekte olan ekonomilerin merkez bankaları altın rezervlerini hızla artırıyor.

Altın, hem ana rezerv hem de güvenli liman varlıkları olan ABD Doları ve ABD Hazine tahvilleriyle ters korelasyona sahip. Dolar değer kaybettiğinde Altın yükselme eğilimi göstererek yatırımcıların ve merkez bankalarının çalkantılı zamanlarda varlıklarını çeşitlendirmesine olanak tanır. Altın aynı zamanda riskli varlıklarla da ters orantılıdır. Hisse senedi piyasasındaki bir yükseliş Altın fiyatını zayıflatma eğilimindeyken, riskli piyasalardaki satışlar değerli metalin lehine olma eğiliminde.

Fiyat çok çeşitli faktörlere bağlı olarak değişebilir. Jeopolitik istikrarsızlık veya derin bir durgunluk korkusu, güvenli liman statüsü nedeniyle Altın fiyatının hızla yükselmesine neden olabilir. Getirisi olmayan bir varlık olarak Altın, düşük faiz oranlarıyla birlikte yükselme eğilimi gösterirken, yüksek para maliyeti genellikle sarı metal üzerinde baskı oluşturuyor. Yine de çoğu hamle, varlık dolar (XAU/USD) cinsinden fiyatlandığından ABD Dolarının (USD) nasıl davrandığına bağlı. Güçlü bir Dolar Altın fiyatını kontrol altında tutma eğilimindeyken, daha zayıf bir Dolar muhtemelen Altın fiyatlarını yukarı itecektir.

Zaman Damgası:

Den fazla FX Caddesi