Yatırımcı Rehberi: Temettü Nedir?

Herkes bonusu sever. Hisse senetlerine yatırım yapmak uzun vadede karşılığını verebilir ancak kısa vadede yatırımcılar hisse başına ödenen hisse senedi temettülerini almayı bekleyebilirler. 

Bizi analistler Ekonomimiz geliştikçe daha fazla şirketin temettü sunacağına inanıyoruz, bu da yatırımcıların ellerinde daha fazla para görmeyi bekleyebilecekleri anlamına geliyor. 

Kulağa harika geliyor, değil mi? Temettülerin artıları ve eksileri vardır ve herhangi bir yatırım kararı vermeden önce temettü hisselerinin risklerini ve faydalarını göz önünde bulundurmak yararlı olabilir.

Ama önce temettüler nedir? Hisse senedi temettüleri nasıl çalışır? Bu makalede, hisse senedi temettüleri dünyasında gezinmenize yardımcı olmak için bu soruları inceleyeceğiz.

Temettü Nedir? Genel Bakış

Olduğunda, bir şirket iyi performans gösteriyorKârlarının bir kısmını hissedarlarına dağıtabilirler ve bu da temelde yatırımcılara ikramiye işlevi görür. Genellikle bu tür temettüler üç ayda bir ödenir, ancak yıllık olarak da ödenebilir.

Tüm şirketlerin temettü ödemediğini unutmayın. Yüksek performanslı hisse senetleri bile Amazon yatırımcılara herhangi bir temettü teklif etmeyin. Yatırımınızı yapmadan önce daima bir hisse senedinin temettü sağlayıp sağlamadığını kontrol edin.

Hisse Senetleri Neden Temettü Öder?

Bu durum ilginç bir soruyu gündeme getiriyor: Hisse senetleri neden hissedarlarına temettü ödüyor? Hayırseverlik değil elbette! 

Şirketler karlarını iki nedenden dolayı paylaşırlar. Birincisi, düzenli temettüler mevcut yatırımcıları mutlu edebilir ve bu da onların varlıklarını sürdürmelerine yardımcı olur. İkincisi, temettüler yeni yatırımcılar için onları şirkete yatırım yapmaya teşvik eden bir satış noktası olabilir.

Temettüler Nasıl Çalışır?

Hisse senedi temettüleri nasıl çalışır? Temettü ödemesine ilişkin çeşitli yaklaşımlar vardır:

kalıntı

Bir şirket kar elde ettiğinde bu parayı iyileştirmelere veya yeni projelere yatırım yapmak için kullanabilir. Hissedarlara dağıtılan temettü, şirketin yatırımlarını yaptıktan sonra arta kalan paraya dayanmaktadır.

Şirketin avantajı, kârlarını işletmede iyileştirmeler yapmak için kullanmalarına izin vermesidir. Hissedarlar için dezavantaj, düzenli ve istikrarlı bir temettü garantisinin olmaması anlamına gelmesidir.

Kararlı

İstikrarlı bir temettü ile şirketler, şirketin performansına bakılmaksızın her üç ayda bir veya yılda bir temettü öderler. Bu nasıl mümkün olabilir? Çoğu şirket temettülerini uzun vadeli tahminlere dayandırır, dolayısıyla hissedarlarına kazanmayı beklediklerinin bir yüzdesini öderler.

Bu riskli görünse de şirketlerin yatırımcılarına istikrar sunması harika bir strateji olabilir. Ayrıca şirkete yatırım yapmakla ilgilenebilecek diğer yatırımcılar için belirsizliği de azaltabilir.

melez

Hibrit bir yaklaşımda, şirketler yatırımcılarına istikrarlı bir temettü sunabilir, ancak daha sonra şirketin dahili kriterlerin üzerinde veya üzerinde performans gösterdiği sezonlarda ekstra bir temettü sunabilir. Bu, yatırımcılara istikrarlı modelin istikrarının yanı sıra artık yaklaşımın ek bonusunu da verir.

Özel Temettüler

Hissedarlara bir defaya mahsus olmak üzere özel temettüler verilmektedir. Bir şirketin kullanmadığı fazladan sermayesi varsa, şirket bu fazlalığı hissedarlara bir defaya mahsus ikramiye olarak dağıtabilir.

Tercih Edilen Temettüler

İmtiyazlı temettüler, imtiyazlı hisse senedine sahip olan kişilere ödenir. Tercih edilen hisse senedi nedir? İmtiyazlı hisse senedi, geleneksel hisse senedinden biraz daha fazla bir tahvil işlevi görür ve imtiyazlı hissedarlar, diğer hissedarlara kıyasla farklı düzeyde ayrıcalıklara sahip olabilir. 

Örneğin, imtiyazlı hissedarlar hissedar toplantılarına katılmayabilir, ancak bir şirketin iflas etmesi ve varlıklarını nakde çevirmek zorunda kalması durumunda genellikle onlara daha fazla öncelik verilir. Tercih edilen temettüler üç ayda bir verilir ancak genellikle sabittir.

Hissedarlar İçin Temettüler Nasıl İşler?

Hissedarlar için temettüler, belirli bir şirkete yatırım yapma karşılığında ilave bir bonus olarak gelir. Peki hisse senedi temettüleri bireysel hissedarlar için nasıl işliyor? 

ABD'de temettüler genellikle nakit olarak ödenir. Bu ödemeler hisse başına yapılıyor; yani bir şirket hisse başına 25 sent temettü teklif ederse, 100 hisseye sahip bir yatırımcı 25.00 dolar temettü alacak.

Diğer durumlarda, temettüler toplam stokunuzdaki artış olarak ödenebilir. Örneğin, %100 temettü teklif eden bir şirkette 5 hisseye sahipseniz, şirketin hisselerinin 105 hissesine sahip olursunuz.

Temettü Yeniden Yatırım Programları (DRIP'ler)

Hissedarlar genellikle temettü yeniden yatırım programına (DRIP) katılma seçeneğine sahiptir. Bu onların temettülerini tekrar şirkete yatırmalarına olanak tanır. Hepsinden iyisi, DRIP'ler genellikle hissedarların indirimli olarak hisse senedi satın almasına olanak tanır.

Temettü Nasıl Çalışır? Şirketler Arasında Karşılaştırma

Bir yatırımcı temettüleri daha eleştirel bir şekilde değerlendirmeyi ve bunları diğer şirketlerle karşılaştırmayı nasıl öğrenebilir? Temettüleri değerlendirmek için kullanabileceğiniz üç farklı yöntem vardır:

1. Temettü Getirisi

Temettü getirisini hesaplamak için şirketin yıllık temettüsünü hisse senedi fiyatına bölün ve ardından rakamı yüzdeye dönüştürmek için 100 ile çarpın. 

Örneğin, fiyatı hisse başına 25.00 ABD Doları ve hisse başına 50 sent temettü dağıtan bir hisse senedinin temettü verimi %2 (0.5 ABD Doları/25.00 ABD Doları) olacaktır.

Bu ölçümün yararlı olmasının nedeni, hisse senetlerini biraz daha doğrudan karşılaştırmanıza olanak sağlamasıdır. Örneğin, hisse başına maliyeti 5.00 ABD doları olan ve hisse başına yıllık 10 sent temettü teklif eden bir şirket, önceki örneğimizle aynı temettü getirisini sunacaktır: %2.

Şirketler, hisse senedi fiyatlarını düşürerek veya yıllık temettülerini artırarak temettü getirilerini artırabilirler. Ne yazık ki, artan temettü teklif etmek bir şirket için her zaman sürdürülebilir değildir. Bir hisse senedi %4'ün üzerinde temettü getirisi sunuyorsa, uzun vadede istikrarlı bir temettü elde edemeyebilir.

2. Hisse Başına Temettü (DPS)

Hisse başına temettü (DPS), belirli bir zaman diliminde ölçüldüğünde her hisse senedi için temettü miktarını ifade eder. Bu genellikle hisse başına bir sayı olarak ifade edilir (örneğin, 0.10$/hisse). 

Bu değer zaman içinde izlendiğinde en anlamlı hale gelecektir. Örneğin, DPS'si hisse başına 0.05 $'dan 0.07 $/hisse'ye değişen bir şirket, zaman içinde temettülerini artırma becerisini göstermiştir; bu, temettüleri sabit kalan bir şirketten daha iyi bir yatırım olabileceği anlamına gelir.

3. Temettü Pagençlik oranı

Temettü ödeme oranı, bir şirketin net gelirinin temettü şeklinde ödenen kısmını ifade eder. Örneğin bir şirket gelirinin tamamını temettü olarak ödüyorsa temettü ödeme oranı %100 olacaktır.

Daha yüksek bir temettü ödeme oranı kulağa ideal gelebilir ancak sektör uzmanları, çok fazla gelirin gelir şeklinde dağıtılmasının bir şirketin kendi altyapısına yatırım yapmasını engelleyebileceği konusunda uyarıyor. Bu aynı zamanda finansal açıdan zayıf bir dönemde onları tehlikeli bir duruma da sokabilir.

Temettü ödeme oranı %80 veya altında olan şirketleri araştırmak isteyebilirsiniz. Bu oran genellikle finansal veya çevrimiçi aracılık web sitelerinde bulunabilir. Övünmek gibi olmasın ama Gorilla Trades, hisse senetlerini araştırırken kullanabileceğiniz zengin veriler sunuyor; hatta yatırımlarınızı uzun vadede izleme yöntemleri bile sunuyoruz.

Temettüye İhtiyacım Var mı?

Temettüler asla bir şirketin hisse senetlerine doğrudan yatırım yapmaktan elde edilen ödülle aynı düzeyde bir ödül sunmayacaktır. Ama bir şeye sahip olmak güzel sabit gelir yatırımlarınızdan akış sağlayın. 

Temettüler genellikle köklü şirketler tarafından ödenir, bu nedenle temettü hisseleri, kârlarını işlerini büyütmek için kullanan genç şirketlere göre genellikle daha fazla istikrar sunabilir.

Temettülerin Potansiyel Riskleri

Temettü stoklarının her zaman gidilecek yol olduğunu varsaymayın. Paranızı temettü hisselerine yatırmadan önce dikkate almanız gereken birkaç şey var.

Tüm Hisse Senetleri Temettü Ödemez

Öncelikle her hisse senedi temettü ödemez. Köklü şirketler bile mutlaka hissedarlarına temettü dağıtmaz.

Temettü Garanti Edilmiyor

Temettüler şirketin takdirine bağlı olarak ödenir. Yönetim kurulunun kâr dağıtımına karşı oy kullanması durumunda hissedarların herhangi bir sözleşme veya yasal yükümlülük almaları söz konusu değildir.

Yüksek Temettüler Zayıf Şirket İstikrarını Yansıtabilir

Yüksek temettüler hissedarları kısa vadede mutlu edebilir ancak bir şirket yağmurlu sezon için para biriktiremezse ne olur? Yüksek temettü ödeyen şirketler, piyasadaki dalgalanmalara karşı dayanıklı olmayabilir ve bu da onları genel olarak zayıf bir yatırım haline getirebilir.

Temettü Ödeyen Şirketler Her Zaman Hızlı Büyüme Görmüyor

Startup'lar en dramatik büyümeyi deneyimleme eğilimindedir. Risk almayı seven biriyseniz, köklü endüstri devleri yerine küçük girişimlere yatırım yapmak daha doğru bir strateji olabilir. 

Bu küçük girişimler, köklü şirketlerin sağladığı temettüleri veya istikrarı sunmuyor ancak bir girişimin yükselişini görme şansını denemek isteyen yatırımcılar için bir "zemin kat" sunabilirler.

Goril Ticaretinin Avantajlarını Yaşayın

Gorilla Trades olarak yatırım için internetin en büyük kaynaklarından biri olmaya çalışıyoruz. Üyelerimiz, piyasadaki en iyi eğitim materyallerinden ve öğreticilerden bazılarına, ayrıca hisse senedi seçimlerine ve doğrudan e-postalarına veya telefonlarına gönderilen bilgilere erişebilirler. 

Bize bir şans verin Kayıt olmak bugünkü 30 günlük ücretsiz denememiz için!

Kaynak: https://www.gorillatrades.com/the-investors-guide-what-are-dividends/