Глобальне венчурне фінансування в 3 кварталі 2023 року знову впало, незважаючи на пізній етап відновлення завдяки величезним угодам щодо ШІ

Глобальне венчурне фінансування у третьому кварталі 2023 року сягнуло 73 мільярдів доларів США — це трохи більше за квартал і менше на 15% порівняно з 86 мільярдами доларів, інвестованими у третьому кварталі 3 року, Crunchbase дані показують. 

Незважаючи на зростання щокварталу за кварталом, це другий найнижчий квартал з тих пір, як фінансування почало падати в 2022 році. Зараз світ стартапів скорочується на п’ять-шість кварталів поточного фінансування, свідчать дані Crunchbase. 

Початкове фінансування та фінансування на ранніх стадіях продовжували скорочуватися з кожним роком, що свідчить про те, що венчурні ринки ще не відкриваються. Фінансування на пізній стадії зросло майже на 10% за рік і на 30% за квартал, оскільки компанії в стратегічних секторах, включаючи напівпровідники, ШІ, електромобілі та стійкий розвиток, залучили значні кошти. 

Зміст

Послаблення ринків IPO

У вересні вперше за 18 місяців венчурні технологічні компанії вийшли на публічні ринки. Минулого місяця два відомі стартапи, які підтримуються венчурними підприємствами, вийшли на біржу, сигнал про те, що ринки IPO можуть відкритися для розміщення технічних листів у 2024 році. 

Instacart — у топ-10 найбільш високооцінених приватних компаній на основі їх вартості фінансування у 2021 році — стала публічною з різким дисконтом у 75% порівняно з останньою приватною оцінкою. І маркетингова компанія з персоналізації електронної пошти Клавіо, яка також входила до 100 найкращих компаній-єдинорогів, поки не стала публічною, вартістю 9.2 мільярда доларів США, що зовсім недалеко від її останньої приватної вартості 2021 року в 9.8 мільярда доларів. 

Обидві акції впали з ціни на IPO, що свідчить про те, що публічні ринки особливо чутливі до ціни на поточному економічному ринку, коли справа доходить до нових лістингів. 

Збільшення фінансування ШІ

Згідно з даними Crunchbase, за минулий квартал компанії зі штучним інтелектом залучили понад 10 мільярдів доларів, що нарівні з другим кварталом 2 року. 

Найбільші раунди ШІ пішли OpenAI конкурент Антропний. Компанія залучила 1.3 мільярда доларів Amazon і зобов’язався використовувати власні мікросхеми AWS і Amazon для навчання моделей. 

Компанія хмарних даних Збір даних залучив 500 мільйонів доларів США на суму 43 мільярди доларів у рамках угоди під керівництвом Т. Роу Прайс. Це був найбільший ціновий раунд минулого кварталу, і він ознаменував раунд зростання порівняно з 38 мільярдами доларів вартості Databricks у 2021 році. 

У відповідних новинах, згідно з даними Crunchbase, компанії в секторі напівпровідників залучили 4.5 мільярда доларів США в третьому кварталі, причому 3% інвестицій у компанії, розташовані в Китаї. 

Пізня стадія завершена

Фінансування пізньої стадії зросло в третьому кварталі, що стало другим найбільшим кварталом фінансування пізньої стадії з третього кварталу 3 року, коли фінансування стрімко сповільнилося. 

Фінансування на пізній стадії зросло на 30% за квартал і майже на 10% за рік і склало 43 мільярди доларів.

Великі кошти отримали компанії в секторах напівпровідників, сталого розвитку та ШІ. 

Значна частина цього зростання помітна на ринках за межами Північної Америки. 

Фінансування на пізній стадії в Азії з року в рік зростало більшою часткою — на 50% — завдяки великим раундам виробництва напівпровідників, електромобілів і технологій стійкої енергетики. 

У Європі фінансування на пізній стадії подвоїлося за квартал і зросло на 20% за рік завдяки великим фінансовим угодам в енергетиці та виробництві. 

Рання стадія відхилена

Фінансування на ранній стадії продемонструвало найрізкіше зниження з року в рік порівняно з усіма іншими стадіями. 

У третьому кварталі 2023 року фінансування на ранній стадії становило 23.4 мільярда доларів США, що на 38% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року з 37.6 мільярда доларів США та на 16% менше за квартал. 

Усі регіони продемонстрували скорочення фінансування на ранній стадії. 

Насіння також знизилося

Початкове фінансування склало 6.6 мільярда доларів США в третьому кварталі, що на 3% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року з 27 мільярдів доларів США, що свідчить про те, що фінансування на найраніших етапах продовжує сповільнюватися.

Початкове фінансування зменшувалося щоквартально порівняно з роком у всіх регіонах. 

Уповільнення фінансування

Велике фінансування секторів штучного інтелекту, напівпровідників і сталого розвитку не зупинило уповільнення глобального фінансування. 

За перші три квартали 2023 року глобальне фінансування сягнуло 221 мільярда доларів США, що на 42% менше, ніж у минулому році, порівняно з 381 мільярдом доларів, інвестованим за той самий період у 2022 році. З початку року глобальне венчурне фінансування у 2023 році також є порівняно з 501 мільярдом доларів, інвестованим між 1 і 3 кварталами 2021 року.

Методологія

Дані, що містяться в цьому звіті, надходять безпосередньо з Crunchbase і базуються на звітних даних. Дані надано станом на 3 жовтня 2023 року.

Зауважте, що затримки даних найбільш виражені на самих ранніх етапах венчурної діяльності, при цьому обсяги початкового фінансування значно збільшуються після закінчення кварталу/року.

Будь ласка, зверніть увагу, що всі суми фінансування наведені в доларах США, якщо не зазначено інше. Crunchbase конвертує іноземні валюти в долари США за переважним спотовим курсом з дати звітування про раунди фінансування, придбання, IPO та інші фінансові події. Навіть якщо ці події були додані до Crunchbase задовго після оголошення події, операції в іноземній валюті конвертуються за історичною спотовою ціною.

Словник термінів фінансування

Станом на січень 2023 року ми змінили спосіб включення раундів корпоративного фінансування в нашу звітність. Корпоративні раунди включаються лише в тому випадку, якщо компанія залучила акціонерне фінансування на початковому етапі через раунд венчурного фінансування. 

Сід і ангел складається з раундів насіння, попереднього насіння та ангела. Crunchbase також включає венчурні раунди невідомих серій, краудфандинг акціонерного капіталу та конвертовані банкноти на суму 3 мільйони доларів США (USD або еквівалент у доларах США) або менше.

Ранній етап складається з раундів серії A та серії B, а також інших типів раундів. Crunchbase включає венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 3 мільйони доларів США, а також ті, що менше або дорівнюють 15 мільйонам доларів.

Пізній етап складається з серії C, серії D, серії E та пізніших венчурних раундів, що відповідають умовам про найменування «Series [Letter]». Також включені венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 15 мільйонів доларів.

Зростання технологій — це раунд прямих інвестицій, проведений компанією, яка раніше проводила "венчурний" раунд. (Отже, в основному, будь-який раунд із попередньо визначених етапів.)

Ілюстрація: Дом Гусман