Stable Road і Momentus досягли мирової угоди з SEC щодо неправдивих претензій

ВАШИНГТОН — Комісія з цінних паперів і бірж США досягла мирової угоди з компанією Momentus, що займається космічними перевезеннями, і компанією спеціального призначення (SPAC), з якою вона планує об’єднатися, щодо неправдивих претензій, зроблених цими компаніями, продовжуючи судовий позов проти Росії засновник Momentus.

13 липня SEC оголосила, що знімає звинувачення проти Momentus і Stable Road Acquisition Corporation, а також головного виконавчого директора Stable Road Браяна Кебота та спонсора Stable Road, SRC-NI. Угода включає штрафні санкції на суму понад 8 мільйонів доларів США та інші умови щодо Momentus та її злиття зі Stable Road.

SEC стверджувала, що Momentus та її російський співзасновник і колишній виконавчий директор Міхаїл Кокорич ввели в оману Stable Road щодо стану її технологій, а також питань національної безпеки, пов’язаних з Кокорічем. Stable Road, у свою чергу, не змогла провести належну перевірку, щоб виявити ці проблеми, і схвалила ці неправдиві заяви у своїх документах про злиття.

Однією з проблем був статус ключової технології двигунів, водяних плазмових двигунів, також відомих як мікрохвильові електротермічні (MET) двигуни. Momentus запустив експериментальний кубсат під назвою El Camino Real у липні 2019 року, щоб перевірити ці двигуни. У вересні 2019 року Кокорич заявив, що cubesat підтвердив технологію. «Водноплазмовий двигун зараз достатньо технологічно зрілий, щоб використовувати його для оперативних транспортних місій у космосі», — сказав він у інтерв'ю SpaceNews, згадане в документах SEC.

Однак SEC заявила, що El Camino Real не вдалося продемонструвати технологію. Внутрішні документи компанії визначали успіх як 100 запусків двигуна, кожен з яких тривав щонайменше одну хвилину, але двигун не зміг виконати навіть один запуск такої тривалості, і лише три з 23 виробляли плазму. Momentus втратив зв'язок із супутником через три місяці після шестимісячної місії.

Хоча керівники компанії, включаючи Кокоріча, знали про проблеми із супутником, вони не розголошували їх ні публічно, ні під час обговорень зі Stable Road до оголошення про злиття в жовтні 2020 року. Лише в переглянутій заяві про реєстрацію, поданій 29 червня, компанії розкрили, що El Camino Real «не продемонстрував здатність MET створювати тягу в космосі».

Комісія SEC дійшла висновку, що «Stable Road діяла необґрунтовано, прийнявши та повторивши заяву Momentus про те, що вона успішно випробувала свою технологію в космосі, хоча не провела жодної належної перевірки, щоб оцінити та перевірити точність цього суттєвого твердження». Це включало попередні заяви про реєстрацію SEC, де компанії говорили, що Momentus «успішно випробувала нашу технологію водяної плазми в космосі».

Друге питання стосувалося проблем національної безпеки щодо Кокоріча, громадянина Росії. Раніше Momentus не змогла отримати ліцензію на експортний контроль, яка дозволяла їй обмінюватися технічними матеріалами з Кокорічем, але федеральний уряд відхилив її, оскільки дійшов висновку, що він не є «прийнятним одержувачем». Пізніше термін його візи закінчився, але він залишився в країні, шукаючи політичного притулку. Згідно з документами SEC, він покинув країну на початку цього року і зараз перебуває у Швейцарії.

Ці проблеми сприяли труднощам Momentus з отриманням перевірки корисного навантаження від Федерального авіаційного управління, що призвело до затримки запуску його перших буксирів Vigoride, які були заплановані на січень і червень у двох місіях SpaceX із спільною поїздкою. Однак початкові заяви про реєстрацію не розкривали повної міри занепокоєння уряду національною безпекою, в чому SEC звинуватила як нездатність Momentus розкрити цю інформацію, так і Stable Road провести належну обачність.

Усі залучені сторони, крім Кокоріча, погодилися врегулювати звинувачення SEC. Momentus заплатить 7 мільйонів доларів штрафу, Stable Road – 1 мільйон доларів, а Kabot – 40,000 XNUMX доларів. Компанія Momentus погодилася найняти незалежного консультанта з комплаєнсу для «проведення комплексної оцінки етики та комплаєнс-програми», а потім ухвалити рекомендації консультанта.

Stable Road дозволить будь-якому інвестору, який брав участь у паралельному раунді фінансування зі злиттям SPAC, відомому як приватні інвестиції в публічний капітал (PIPE), вийти з угоди. SRC-NI позбудеться 250,000 XNUMX засновницьких акцій об’єднаної компанії, на які вона мала право згідно з початковою угодою.

SEC також подала позов проти Кокоріча в Окружний суд США округу Колумбія за звинуваченнями в шахрайстві щодо введення Stable Road в оману щодо стану технологій компанії та питань національної безпеки. SEC вимагає повернення «всіх коштів, отриманих від його незаконної поведінки» та заборони бути посадовою особою чи директором публічної компанії.

«Колишній генеральний директор Momentus, як стверджується, брав участь у шахрайстві, спотворюючи життєздатність технології компанії та свій статус загрози національній безпеці, спонукаючи акціонерів схвалити злиття, у якому він мав отримати акції вартістю понад 200 мільйонів доларів», — Аніта Б. Бенді, помічник директора відділу правозастосування SEC, йдеться в заяві. «Наш судовий процес проти Кокоріча демонструє наше прагнення притягнути осіб до відповідальності за їхні заяви інвесторам, які викликають особливе занепокоєння, коли вони спрямовані на неправомірне використання суспільних інтересів у популярних інвестиційних механізмах, таких як SPAC».

SEC використала цей випадок, щоб попередити про небезпеку злиття SPAC загалом. «Цей випадок ілюструє ризики, притаманні транзакціям SPAC, оскільки ті, хто може отримати значні прибутки від злиття SPAC, можуть провести неадекватну належну перевірку та ввести в оману інвесторів», — сказав Гері Генслер, голова SEC, у заяві. «Сьогоднішні дії не дозволять зловмисникам отримати вигоду за рахунок інвесторів і допоможуть краще узгодити стимули сторін угоди SPAC із стимулами інвесторів, які покладаються на правдиву інформацію для прийняття інвестиційних рішень».

Злиття Stable Road і Momentus зіткнулося з найбільшою кількістю проблем серед будь-якої хвилі угод SPAC за участю космічних компаній. Це призвело Stable Road для перегляду переговорів про злиття 29 червня знизивши оцінку Momentus вдвічі до 566.6 мільйонів доларів.

Декілька інших злиттів SPAC або закрито, або продовжуються без повідомлень про серйозні проблеми. Дві компанії із зображення Землі, Planet і Satellogic, минулого тижня оголосили про плани вийти на біржу шляхом злиття SPAC.

Джерело: https://spacenews.com/stable-road-and-momentus-reach-sec-settlement-over-false-claims/