Краудфандинг акцій – це альтернативна модель фінансування бізнесу, яка почалася у Великій Британії з платформами Crowdcube у 2011 році, а потім Seedrs у 2012 році. Економіки все ще перебували в нестабільному стані після світової фінансової катастрофи 2007-9 років, і банки мали набагато менше бажання позичати гроші бізнесу. стартапи. Процентні ставки також були особливо низькими, і роздрібні інвестори прагнули отримати можливості перевершити низькі доходи, доступні у постачальників фінансових послуг на вулиці. Краудфандинг акціонерного капіталу об’єднує дві сторони у взаємовигідний процес, за допомогою якого приватні компанії на ранніх стадіях розвитку залучають особисті кошти звичайних роздрібних інвесторів шляхом пропозиції акцій. сьогодні, окремі платформи в будь-якій країні ЄС тепер можуть подати заявку на залучення коштів з усього ЄС, і є ознаки консолідації серед менших платформ. Дізнайтеся більше про найкращі платформи краудфандингу в Європі.
Що таке краудфандинг?
Для тих, хто вперше знайомиться з цим терміном, краудфандинг – це колективний спосіб збору грошей для проектів шляхом запиту великої групи людей про невелику суму грошей.
Краудфандинг із винагородою (який проводиться на таких платформах, як Kickstarter та Indiegogo) можна використовувати як резервний канал роздрібної торгівлі, хоча й не забезпечуючи роздрібного захисту клієнтів, який існує в багатьох країнах. Підприємці можуть пропонувати нові продукти першим користувачам, які хочуть бути передовими, і отримувати за них оплату ще до початку виробництва. Втім, поки такі були феноменальні успіхипостачальники можуть зазнати невдачі, не доставивши товар, або кінцевий товар може виявитися невідповідним очікуванням.
У краудфандингу акціонерного капіталу інвесторам пропонують акції приватного бізнесу, а не продукт чи предмет. Платформи краудфандингу – це ринок, де дві сторони зустрічаються та торгують. Засновники стартапів отримують доступ до фінансування, яке вони не повинні повертати, якщо бізнес зазнає краху, і особисті інвестори можуть отримати хороші прибутки, хоча вони ніколи не гарантовані. Інвестиції в стартапи можуть бути навіть менш надійними, ніж спекулятивні попередні замовлення на товари, яких, можливо, ще не існує: дев’ять із десяти стартапів зазнають краху в перші десять років.
Ринкові міркування
Якщо лише високий рівень невдач стартапів недостатньо, щоб викликати занепокоєння, збої на ринку та глобальна інфляція після пандемії призвели до коригування ринкової вартості багатьох стартапів, які все ще перебувають на ранній стадії свого розвитку. Низька віддача інвестицій у всьому секторі зменшила ентузіазм інвесторів щодо нових можливостей. Незважаючи на те, що наслідки цього були серйозно відчутні в усьому секторі венчурного капіталу, це також широко відбилося на краудфандингу акцій: у 2022 та 2023 роках багато платформ вели менше бізнесу, ніж у попередні роки. Це сповільнило плани розширення, призвело до звільнень персоналу та призвело до консолідації серед деяких менших гравців.
Водночас, однак, зростає кількість платформ, авторизованих за новим Регламент ECSP запустити краудфандинг за межами національних бар’єрів і по всьому Європейському Союзу – це чудова можливість. ECSPR, або European Crowdfunding Securities Provider Регламенти, дозволяють платформі перераховувати цінні папери (акції приватного бізнесу) і продавати їх по всьому Європейському Союзу. Емітенти можуть залучити до 5 мільйонів євро в певному раунді фінансування протягом 12 місяців. Деякі провідні краудфандингові платформи США побачили можливість отримати доступ до Європи через інвестування у своїх британських аналогів.
З іншого боку, багато платформ краудфандингу в Європі невеликі, і це призводить до очікування, що період консолідація або виходи може бути в дорозі. The European Crowdfunding Market Report 2023, випущений у січні 2024 року, інформує нас про те, що 42% інвестиційних платформ очікують або злиття з іншою платформою, або придбання іншою платформою в найближчому майбутньому. Є ознаки вже розпочато.
Найпопулярніші краудфандингові платформи в Європі
Ранжування платформ на основі статистичних даних щодо загальної суми зібраних грошей або кількості успішних проектів є складним, оскільки немає надійного незалежного арбітра, який би надав ці дані. Кілька країн, у тому числі UK та Німеччина, мають органи краудфандингової торгівлі, але вони не повідомляють такої інформації.
Навіть якби дані були доступні, чи повинні ми базувати свою оцінку на дзеркалі заднього виду історичних показників у період, який може виявитися майбутнім періодом турбулентності?
Серед інших факторів, які визначають «топ-платформу», – простий у використанні інтерфейс; надійний процес Due Diligence; прозора структура гонорару; a вторинний ринок; високий відсоток успішності; і дозвіл на торгівлю від фінансового регулятора своєї країни.
За будь-якими критеріями відбору, список має включати британські Seedrs і Crowdcube. Вони двоє фактично створили цей сектор і мають понад 80% частки ринку Великобританії. Вони обидва також активні по всьому ЄС.
Сівалки
У своєму річному звіті за 2023 рік, опублікованому в січні 2024 року, Seedrs повідомила, що взяла участь у 266 раундах краудфандингу на загальну суму понад 353 мільйони фунтів стерлінгів, із 88 кампаній, які зібрали понад 1 мільйон фунтів стерлінгів. 72% компаній, які провели свій перший раунд Seedrs минулого року, були або B2B, або поєднанням B2B і бізнесу для споживача (B2C). Це суперечить широко поширеній думці серед засновників стартапів, які вважають, що краудфандинг є реальним заходом лише для компаній, що випускають споживчі товари.
У 2021 році американська платформа Republic оголосила про придбання Seedrs за угоду на 100 мільйонів доларів. Ця угода створила першого оператора, який пропонує інвестиційні можливості в приватні компанії як у Сполучених Штатах, так і в Європі.
У жовтні 2023 року компанія Seedrs оголосила, що її офіс у Дубліні отримав дозвіл пропонувати можливості інвестування в акціонерний капітал у всьому Європейському Союзі. Компанії, які шукають інвестиції, тепер можуть використовувати Seedrs для залучення до 5 мільйонів євро в Європі та до еквівалента 8 мільйонів євро у Великобританії.
Платформа відома своїм вторинним ринком, на якому інвестори можуть купувати та продавати свої акції, не покладаючись на IPO компанії чи торговий продаж, щоб отримати прибуток від інвестицій.
Краудкуб
Crowdcube допоміг зібрати понад 1.4 мільярда фунтів стерлінгів для понад 1,300 цілеспрямованих компаній і створив спільноту, яка налічує понад 1.7 мільйона учасників. Ось кілька ключових подій за останні роки.
- У квітні 2022 року регіональний офіс Crowdcube у Барселоні, Іспанія, отримав дозвіл на торгівлю відповідно до Регламенту ECSP Європейського Союзу. Компанії, які шукають інвестиції, тепер можуть використовувати Crowdcube, щоб зібрати до 5 мільйонів євро в Європі та до еквівалента 8 мільйонів євро у Великобританії.
- VCT – це інвестиційні компанії, створені урядом Великобританії в 1995 році та зареєстровані на Лондонській фондовій біржі. Хоча типові мінімальні інвестиції становлять від 3,000 до 5,000 фунтів стерлінгів, тисячі роздрібних інвесторів зазвичай виключаються з класу активів. У березні 2023 року Crowdcube зв’язався з Octopus Investments, щоб надати інвесторам, зареєстрованим у Crowdcube, мінімальний початковий рівень у 500 фунтів стерлінгів.
- У липні 2023 року Crowdcube співпрацює з SeedLegals, щоб полегшити компаніям поєднання залучення коштів від спільноти інвесторів Crowdcube разом із використанням SeedLegals для отримання схвалення SEIS/EIS (що надає податкові пільги інвесторам Великобританії), випуску опціонів на акції для працівників, забезпечення кешбеку R&D, плюс юридичні контракти для ведення свого бізнесу.
- Листопад 2023: Crowdcube придбав вторинну платформу ліквідності Semper, щоб допомогти більшій кількості засновників, співробітників і перших акціонерів продавати акції компанії як особистий вихід до того, як компанія здійснить власний вихід.
Компаністо (Німеччина)
Ця берлінська платформа, заснована в 2011 році, об’єднує інвесторів з інноваційними стартапами. Платформа обслуговує як роздрібних інвесторів з мінімальним рівнем інвестицій 250 євро (раніше це було 1,000 євро), так і ангелів-інвесторів з мінімальним рівнем інвестицій 25,000 XNUMX євро.
Платформа заявляє про мережу з понад 80,000 50 інвесторів, які зробили інвестиції, що перевищують XNUMX мільйонів євро. Він має значну увагу на стійкості та соціальному впливі.
Його вторинний ринок дозволяє зареєстрованим інвесторам купувати та продавати між собою акції компаній, які використовували Companisto.
Фундаментальна балка (Естонія)
Запущений у 2014 році Funderbeam позиціонує себе як глобальний ринок стартапів і обслуговує міжнародну аудиторію. Платформа пропонує широкий спектр європейських інвестиційних можливостей.
З травня 2023, ірландська венчурна група приватних інвестицій VentureWave володіє контрольним пакетом акцій Funderbeam, який має розглядав платформу більше як інституційний венчурний капітал, сімейні фонди та сектор інвесторів-ангелів.
спреї (раніше MyMicroInvest, Бельгія)
Spreds зосереджується на краудфандингу акцій і позик для кампаній, які планують зібрати від 50,000 1,000,000 євро до XNUMX XNUMX XNUMX євро. Платформа повністю вірить у багатогранну силу натовпу, щоб допомогти підтвердити бізнес-концепцію та продемонструвати інтерес споживачів, тоді як досвідчені інвестори допомагають вивчити оцінку компанії та потенційну віддачу від інвестицій.
Він має спільноту з понад 456,000 100 інвесторів, які повинні зробити мінімальну інвестицію в 2011 євро. З 300 року він закрив майже XNUMX успішних кампаній.
Інші платформи краудфандингу в Європі можна знайти серед членів Асоціація краудфандингу Великобританії або, по крайней CrowdSpace, німецька Краудфандинг Bundesverband, А Європейська мережа Crowdfunding. Багато платформ акціонерного капіталу зосереджені на торгівлі або розвитку нерухомості, сектора, який має власний сектор AREIP (Асоціація інвестиційних платформ нерухомості).
Заключні думки
Загалом, правила ECSP є значним кроком до більш уніфікованого та жвавого ринку краудфандингу в Європейському Союзі. Очікувані результати вказують на розширення доступу до капіталу для бізнесу, стимул для інновацій і більш привабливий інвестиційний ландшафт для європейців.
У той же час інфляція та криза вартості життя спричинили тиск на особисті наявні доходи. Кілька платформ переходять більше до нижчого рівня інституційних інвесторів і розвивають міцніші зв’язки з мікрофондами венчурного капіталу, сімейними фондами та інвесторами-ангелами.
Яка ваша думка щодо поточних тенденцій у сфері краудфандингу в Європі з точки зору інвестора чи підприємця?
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://crowdsourcingweek.com/blog/equity-crowdfunding-europe/
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $ 100 мільйонів
- $UP
- 000
- 1
- 1995
- 2011
- 2012
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 300
- 32
- 4
- 5
- 7
- 80
- a
- МЕНЮ
- доступ
- придбаний
- придбання
- через
- активний
- коректування
- усиновлювачів
- після
- дозволяє
- майже
- тільки
- пліч-о-пліч
- Також
- альтернатива
- хоча
- серед
- кількість
- суми
- an
- та
- ангел
- Ангел інвестор
- ангели інвестори
- оголошений
- щорічний
- Інший
- Очікуваний
- будь-який
- будь
- Застосовувати
- твердження
- квітня
- ЕСТЬ
- AS
- запитувач
- оцінка
- активи
- клас активів
- Асоціація
- At
- залучати
- привабливий
- аудиторія
- дозвіл
- уповноважений
- доступний
- B2B
- B2C
- Банки
- Барселона
- бар'єри
- база
- основа
- BE
- бити
- оскільки
- було
- перед тим
- почалася
- Вірити
- вважає,
- корисний
- Переваги
- між
- Мільярд
- Блог
- органів
- підвищення
- обидва
- Приносить
- широкий
- широко
- приніс
- побудований
- бізнес
- підприємства
- але
- купити
- by
- Кампанії
- CAN
- капітал
- обслуговує
- Викликати
- Канал
- претензій
- клас
- закрито
- Collective
- об'єднувати
- співтовариство
- Компанії
- компанія
- сконцентрувати
- концепція
- Занепокоєння
- проводиться
- з'єднує
- розгляду
- консолідація
- споживач
- Споживчі товари
- контрактів
- Коштувати
- може
- аналоги
- країни
- країна
- країни
- Крах
- створений
- достовірний
- криза
- Критерії
- натовп
- Краудкуб
- Колективного фінансування
- платформи для краудфандингу
- Поточний
- клієнт
- дані
- угода
- вирішувати
- надання
- демонструвати
- розвивається
- розробка
- події
- DID
- важкий
- старанність
- збої
- do
- справи
- Не знаю
- вниз
- Дублін
- два
- Рано
- ранні усиновлювачі
- початкова стадія
- легше
- легкий у використанні
- EC
- економія
- край
- або
- співробітників
- дозволяє
- кінець
- досить
- ентузіазм
- Підприємець
- підприємці
- запис
- капітал
- Еквівалент
- майно
- естонія
- EU
- Europa
- Європа
- Європейська
- european union
- Європейці
- Навіть
- повсякденний
- досліджувати
- перевищує
- обмін
- виключений
- Виконує
- існувати
- існує
- вихід
- розширення
- очікувати
- очікування
- очікування
- досвідчений
- фактори
- FAIL
- зазнає невдачі
- Провал
- Падати
- сім'я
- плата
- помилка
- остаточний
- фінансування
- фінансовий
- фінансова служба
- знайти
- Перший
- Сфокусувати
- фокусується
- для
- раніше
- знайдений
- засновники
- від
- повністю
- фінансування
- Раунд фінансування
- засоби
- майбутнє
- отримала
- німецька
- Німеччина
- отримання
- Давати
- даний
- дає
- Глобальний
- глобальні фінансові
- буде
- добре
- товари
- Уряд
- Group
- Зростання
- гарантований
- було
- рука
- Жорсткий
- Мати
- допомога
- допоміг
- тут
- Високий
- історичний
- відбувся
- Однак
- HTTPS
- Голодний
- if
- зображення
- Impact
- Вплив
- in
- нахил
- включати
- У тому числі
- збільшений
- незалежний
- IndieGoGo
- осіб
- інфляція
- інформація
- інформує
- інновація
- інноваційний
- Інституційна
- інституційні інвестори
- інтерес
- Процентні ставки
- інтерфейс
- Міжнародне покриття
- введені
- інвестування
- інвестиції
- інвестиційні можливості
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- IPO
- емітенти
- видачі
- IT
- ЙОГО
- сам
- січня
- JPG
- липень
- Кін
- ключ
- Kickstarter
- відомий
- ландшафт
- великий
- останній
- Минулого року
- звільнення
- провідний
- Веде за собою
- Led
- легальний
- LEND
- менше
- рівень
- пов'язаний
- зв'язку
- ліквідності
- список
- Перераховані
- життя
- позику
- логотип
- Лондон
- Лондонська фондова біржа
- низький
- знизити
- made
- Більшість
- мажоритарний пакет акцій
- зробити
- багато
- березня
- ринок
- Звіт про ринок
- ринкова вартість
- ринку
- макс-ширина
- Може..
- може бути
- Зустрічатися
- члени
- Злиття
- може бути
- мільйона
- мінімальний
- дзеркало
- змішувати
- модель
- гроші
- більше
- переміщення
- багато
- повинен
- взаємно
- National
- Близько
- мережу
- ніколи
- Нові
- нові продукти
- дев'ять
- немає
- зараз
- номер
- жовтень
- of
- пропонувати
- запропонований
- пропонує
- Пропозиції
- Office
- on
- тільки
- оператор
- Думка
- Можливості
- Можливість
- Опції
- or
- Інше
- наші
- з
- Результати
- поза
- над
- власний
- яка перебуває у власності
- участь
- особливо
- Сторони
- партнерська
- оплата
- сприйняття
- продуктивність
- period
- персонал
- планування
- плани
- платформа
- Платформи
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- гравці
- плюс
- точка
- Точка зору
- басейн
- бідні
- позиції
- потенціал
- влада
- тиск
- попередній
- приватний
- Private Equity
- процес
- Product
- Production
- Продукти
- проектів
- захист
- забезпечувати
- Постачальник
- провайдери
- забезпечення
- put
- R & D
- підвищення
- піднятий
- залучення
- діапазон
- ставка
- ставки
- реальний
- нерухомість
- отримати
- останній
- Знижений
- відображено
- регіональний
- зареєстрований
- правила
- положення є
- регулятор
- звільнити
- випущений
- надійний
- покладаючись
- погасити
- звітом
- Республіка
- роздрібна торгівля
- Роздрібні інвестори
- повертати
- Умови повернення
- круглий
- турів
- прогін
- біг
- s
- Зазначений
- sale
- то ж
- бачив
- вторинний
- Вторинний ринок
- сектор
- забезпечення
- Securities
- пошук
- бачив
- вибір
- продавати
- служить
- обслуговування
- постачальники послуг
- кілька
- Поділитись
- Акціонери
- акції
- Короткий
- Повинен
- значний
- Ознаки
- з
- уповільнена
- невеликий
- менше
- соціальна
- Соціальний вплив
- деякі
- Іспанія
- спекулятивний
- Персонал
- Стажування
- частка
- введення в експлуатацію
- Стартапи
- Штати
- статистичний
- Крок
- Як і раніше
- акції
- Фондова Біржа
- вулиця
- сильний
- більш сильний
- структура
- успіх
- успішний
- такі
- постачальники
- Sustainability
- податок
- десять
- термін
- ніж
- Що
- Команда
- Великобританія
- їх
- Їх
- самі
- потім
- Там.
- вони
- це
- хоча?
- тисячі
- через
- по всьому
- час
- до
- сьогодні
- разом
- топ
- Усього:
- до
- торгувати
- торгові площі
- прозорий
- величезний
- Тенденції
- турбулентність
- ПЕРЕГЛЯД
- два
- типовий
- нас
- Uk
- Уряд Великобританії
- при
- єдиний
- союз
- United
- Сполучені Штати
- us
- використання
- використовуваний
- використання
- зазвичай
- ПЕРЕВІР
- Оцінка
- значення
- VC
- підприємство
- венчурний капітал
- вібруючий
- вид
- фактично
- було
- шлях..
- we
- були
- Що
- будь
- який
- в той час як
- ВООЗ
- всі
- з
- в
- без
- рік
- років
- ще
- вашу
- зефірнет