Скільки можна заробити, продаючи пут-опціони?

Купуйте дешево, продавайте дорого. Ця приказка є звичайною мантрою інвесторів фондового ринку, і в більшості випадків вона працює. Але що, якби був спосіб отримати прибуток, коли ціна акцій падає? Чи можна отримати прибуток від краху компанії?

Ринкові стратеги винайшли способи отримання прибутку, ставлячи проти успіху компанії, і багато з цих стратегій включають пут-опціони. 

Сьогодні ми пояснимо, як працюють пут-опціони, і запропонуємо уявлення про те, як продавати пут-опціони для отримання додаткового доходу.

Що таке опції Put?

Опціони – це тип контракту, який дозволяє вам купити або продати певний цінний папір, наприклад акцію, за певною ціною до певної дати. Загалом брокери опціонів надають своїм клієнтам достатню кількість свободи у виборі цієї ціни та дати. 

Встановлена ​​вами ціна відома як «ціна виконання», а дата, яку ви вибираєте, відома як «термін дії». Пут-опціони надають власникам можливість продати акції в будь-який момент до закінчення терміну дії, із зафіксованою та гарантованою ціною виконання.

Кожен опціонний контракт, який ви купуєте, складається з одиниць по 100 акцій. Немає обмежень щодо кількості контрактів, які ви купуєте, хоча ви сплачуєте премії за кожен опціонний контракт, який ви вирішите придбати. 

Премії можуть відрізнятися залежно від компанії та брокерської фірми та нараховуються на додаток до будь-яких брокерських зборів. 

Як продати пут-опціони

Опціони на акції пут зростають, коли акції компанії погано працюють. Цей зв’язок може здатися нелогічним, як ми зазначали у вступі. Інвестори можуть скористатися цими падіннями та отримати прибуток, продаючи опціони пут, коли ціна акцій падає.

Може бути корисним використати приклад. Уявімо, що ви хочете придбати пут-опціон компанії ABC. Зараз ABC торгується за 100 доларів за акцію. 

Ви вважаєте, що акції ABC ось-ось різко впадуть, тому купуєте опціон пут із терміном дії через три місяці. 

Премія, пов’язана з цим пут-опціоном, становить 0.25 дол. США за акцію, тому загальна сума контракту обійдеться вам у 25 дол. Ви встановлюєте ціну страйку 75 доларів за акцію.

Ваш наступний крок — відстежити ABC і дочекатися падіння ціни. Коли ціна акції падає нижче ціни страйку, акція вважається «в грошах». 

Якщо ціна акцій ABC впаде до 50 доларів за акцію, ви можете придбати 100 акцій на ринку за 5,000 доларів.

Поки що ця операція схожа на будь-яку іншу. Але ваш пут-опціон вимагатиме від автора ваших опціонів придбання акцій у вас за ціною виконання. 

У цьому прикладі ви встановили ціну страйку 75 доларів США за акцію. Ця ставка означає, що автор вашого опціону придбає у вас ці акції на загальну суму 7,500 доларів США.

Тепер математика має бути зрозумілою. Ви можете визначити свій загальний прибуток, віднявши витрачені гроші (5,000 доларів США) із зароблених грошей (7,500 доларів США). 

Ваш проміжний підсумок становить 2,500 доларів США, і як тільки ви віднімете вартість самого опціону пут (25 доларів США), ви отримаєте загальний прибуток у розмірі 2,475 доларів США, хоча ви все ще можете бути на гачку для деяких брокерських комісій.

Чим нижча ціна акцій, тим більший ваш прибуток. Ви можете побачити, як пут-опціони можуть бути простим, але ефективним засобом отримання прибутку від фондового ринку.

Що робити, якщо ціна акцій ніколи не падає? Ця можливість є частиною ризику, пов’язаного з купівлею та продажем опціонних контрактів пут. 

Якщо настає термін дії, а ціна акцій не впала, термін дії опціону пут просто закінчується. Як інвестор, ви втратите гроші, які витратили на премію, і, можливо, деякі брокерські винагороди, але це буде розмір ваших втрат.

Ризики та винагороди пут-опціонів

Історично склалося так, що деякі інвестори піднімали брови від ідеї отримати прибуток від неефективної компанії. 

Деякі аналітики ринку нещодавно припустили, що торгівля опціонами може бути основною причиною бульбашки фондового ринку шляхом штучного маніпулювання цінами на фондовому ринку. Як і в будь-якій інвестиційній стратегії, у продажу пут-опціонів є плюси та мінуси.

Навчання продавати пут дає вам ще один корисний інструмент у наборі інвестиційних інструментів. 

Переваги пут-опціонів

Найбільшою перевагою розміщення акцій є те, що вони забезпечують спосіб хеджування ваших інвестицій, забезпечуючи подушку для купівлі ризикованих акцій. 

Іншими словами, якщо ви інвестуєте в певну акцію, ви також можете придбати опціонний контракт, щоб у разі невдачі компанії ви змогли скоротити свої збитки та зберегти частину доходу. 

Ці опціони часто називають «захисними путами» і можуть бути цінною стратегією для управління ризиками.

Недоліки пут-опціонів

Очевидним недоліком пут-опціонів є ризик. Можливо, інвестори ніколи не побачать, що їхні вибірки акцій опустяться нижче страйк-ціни до закінчення терміну дії. 

Цей ризик іноді називають «згасанням у часі». Якщо дата закінчення терміну дії мине, а ціна акцій не зробить належного руху, ви втратите гроші, які витратили на премії, а також втратите будь-який прибуток, який, можливо, очікували.

Скільки можна заробити, продаючи пут-опціони?

Скільки ви можете заробити, купуючи та продаючи опціонні контракти пут? На це запитання немає однозначної відповіді, оскільки сума, яку ви заробите, залежатиме від характеру самого контракту, а також від нестабільності компанії, у яку ви інвестували.

Тим не менш, деякі інвестори прагнули продавати пути як частину повноцінного доходу, а інші намагалися робити це виключно як засіб заробітку на життя.

Продаж путів для отримання доходу

Без сумніву, продаж пут-опціонів може принести певний дохід. Продавати заради прибутку може бути легше, коли ринок нестабільний, що може бути прибутковим, коли інші інвестиційні стратегії виявляються занадто ризикованими.

Ключове питання полягає в наступному: скільки можна заробити на продажу пут-опціонів? Відповідь на це питання значною мірою залежатиме від принаймні двох критичних факторів. 

По-перше, скільки ваші брокерські винагороди? Значні брокерські комісії або високі премії за опціони пут зрештою з’їдять будь-який прибуток, який ви очікуєте отримати, що може обмежити вашу здатність отримувати суттєвий прибуток.

По-друге, наскільки великий ваш портфель? Більші портфелі акцій може надати більше можливостей для інвестування та дозволить вам поглинути більше ризику. 

Наприклад, якщо у вас є портфель акцій, який оцінюється в 10,000 100 доларів США, тоді 10,000% прибутку від цих інвестицій принесе лише XNUMX XNUMX доларів США — і це якби ви використали весь свій портфель. 

І навпаки, якби у вас був портфель у 100,000 10 доларів і ви вирішили інвестувати лише 10,000% своїх активів, ви могли б отримати XNUMX XNUMX доларів, не ризикуючи майже такою ж частиною свого загального фонду активів.

Коротше кажучи, ви можете отримати прибуток, продаючи пут для отримання прибутку, але сума цього доходу залежатиме від ваших брокерських комісій і розміру вашого портфеля. Продаж пут-опціонів для отримання прибутку може бути вартим ризику, якщо ви вмієте вибирати переоцінені акції.

Продаж пут-опціонів за заробіток

Продаж путів заради прибутку — це одне, але чи можете ви заробляти достатньо, щоб заробляти на життя? По-перше, важливо зрозуміти, що ми маємо на увазі під словом «жити». 

Заради аргументу, давайте просто скажемо, що ви хочете заробляти 50,000 XNUMX доларів на рік. Ваш пробіг може відрізнятися, але ми готові покластися на те, що більшість інвесторів були б у захваті від такого інвестування.

Наскільки розумно заробити 50,000 XNUMX доларів США на продажу пут-опціонів? 

Знову ж таки, це залежить більше від розміру вашого портфеля акцій. Якщо ми використаємо наведені вище два приклади, малоймовірно, що хтось зможе використовувати портфель у 10,000 XNUMX доларів США для отримання такого доходу. 

Портфель у 100,000 XNUMX доларів був би більш вірогідним шляхом до стабільного доходу, хоча є ризики, пов’язані з будь-якою грою на фондовому ринку.

Ця невідповідність не означає, що ви не можете почати з малого і досягти великого. Замість того, щоб намагатися заробити на життя продажами акцій у перший рік, ви можете поставити менші цілі та працювати над їх досягненням. 

Наприклад, ви можете поставити собі за мету заробити 10,000 20,000 доларів за один рік, потім XNUMX XNUMX доларів за наступний і так далі. Протягом п’яти років ви отримаєте значний дохід, але лише якщо ваші інвестиційні рішення приймуть успіх і ринок працюватиме на вашу користь.

Йти цим маршрутом вимагатиме ретельні дослідження та ретельний моніторинг. Веб-сайти та інструменти для дослідження бірж стануть потужними союзниками, і за правильного використання вони зможуть оптимізувати ваші прибутки від кожної інвестиції.

Розумно інвестуйте в Gorilla Trades

Інвестори, які шукають інструменти та ресурси для прийняття рішень щодо акцій, можуть дивитися не далі, ніж Gorilla Trades. Наші учасники отримують ексклюзивний доступ до деяких із найсучасніших інструментів дослідження, які може запропонувати галузь. 

Хочете побачити їх у дії? Зареєструватися зараз, і ви отримаєте безкоштовну 30-денну пробну версію. 

Ознайомтеся з функціями та вмістом, доступним для наших учасників, і дізнайтеся, чому незліченна кількість інвесторів зробили Gorilla Trades своїм основним ресурсом для інвестиційної стратегії.

Джерело: https://www.gorillatrades.com/how-much-can-you-earn-by-selling-put-options/