کیا Aave سب سے اوپر DeFi قرض دینے والا پلیٹ فارم رہنے کا مقدر ہے؟

Footprint کے مطابق، DeFi قرض دینے والے زمرے میں پلیٹ فارمز کی تعداد دسمبر 263 سے 69% بڑھ کر 2020 ہو گئی، جس نے $48.44 بلین کا ریکارڈ TVL قائم کیا، جو کہ تمام DeFi پلیٹ فارمز اور نیٹ ورکس کے پورے TVL کا 21.04% ہے۔

ابھرنے والے سب سے اہم قرض دینے والے پلیٹ فارمز ہیں Aave، MakerDAO اور Compound — وہ TVL کے لحاظ سے زمرے پر حاوی ہیں۔ تاہم، جب کمپاؤنڈ مضبوط پسندیدہ ہوا کرتا تھا، 19 مئی کے کرپٹو مارکیٹ کریش نے لیڈر بورڈ میں ردوبدل کر دیا اور Aave نے برتری حاصل کی۔

جیسا کہ ذیل کے چارٹ میں اشارہ کیا گیا ہے، MakerDAO اور Compound نے حالیہ مہینوں میں خراب کارکردگی کا مظاہرہ کیا ہے۔

لہذا، بہت سے لوگ سوچ رہے ہیں کہ آیا Aave سب سے اوپر ہے کیونکہ یہ خاص طور پر مضبوط پلیٹ فارم ہے یا اس کے حریف عارضی طور پر پیچھے ہو گئے ہیں۔ جواب طویل مدتی میں آپ کے ٹوکنز میں Aave لاکنگ کے بارے میں آپ کی تشخیص کا تعین کرتا ہے، اور یہ بھی کہ کرپٹو قرضے کے مستقبل کے بارے میں بصیرت کے لیے کس کو دیکھنا ہے۔

ڈیٹا کا جائزہ

جب ہم اعداد و شمار کو دیکھتے ہیں، تو یہ واضح ہو جاتا ہے کہ Aave کے کئی مضبوط فوائد ہیں جو اس بات کی نشاندہی کرتے ہیں کہ یہ DeFi قرضہ دینے میں مارکیٹ لیڈر بننا جاری رکھے گا۔ یعنی، یہ انتہائی محفوظ، اختراعی ہے، اور اس نے حال ہی میں Aave Pro کا آغاز کیا ہے، جو روایتی فنانس کے کرپٹو میں خریدنا شروع ہونے پر اسے ایک زبردست آغاز فراہم کرتا ہے۔

پروجیکٹ کا پس منظر

Aave، جو پہلے ETHLend کے نام سے جانا جاتا تھا، نومبر 2017 میں Ethereum پر شروع کیا گیا تھا۔ پلیٹ فارم کا آپریشن کا ابتدائی طریقہ P2P جیسا ہی تھا—جو آن لائن پلیٹ فارم قرض دہندگان اور قرض دہندگان کو سمارٹ معاہدوں کے ذریعے ایک دوسرے سے ہم مرتبہ انداز میں ملاتا ہے۔ لیکن ترقی کے ماڈل کو جلد ہی ایڈجسٹ کیا گیا تھا بعد میں مارکیٹ کے رد عمل کو دب گیا تھا۔

2019 میں، پراجیکٹ نے ایک برانڈ اپ گریڈ مکمل کیا اور اس کا نام تبدیل کر کے Aave (یا فینیش میں "بھوت") رکھ دیا گیا، اور جنوری 2020 میں لائیو ہو گیا۔ یہ ورژن فنڈز کا ایک تالاب قائم کرکے لیکویڈیٹی فراہم کرتا ہے اور غیر موثر جمع کے مسئلے کو حل کرنے پر توجہ مرکوز کرتا ہے۔ قرض دینے کی ضروریات. صارفین کولیٹرل اثاثہ جات جمع کرتے ہیں اور پھر اثاثوں کو کولیٹرل ریٹ کے اندر مماثلت کی ضرورت کے بغیر قرض لیتے ہیں۔

آنے والے مہینوں میں، پلیٹ فارم نے درج ذیل سنگ میل حاصل کیے:

• جولائی 2020: پیرا فائی سے $4.5 ملین اور فریم ورک وینچرز اور تھری ایرو کیپیٹل کی شرکت سے $3 ملین اسٹریٹجک فنڈنگ ​​حاصل کی۔ اس نے اپنی اقتصادی تجویز، Aavenomics بھی جاری کی، جس میں اصل ٹوکن Lend کو AAVE میں تبدیل کرنا اور اضافی 3 ملین ٹوکن کا اجرا، ایک سیکیورٹی ماڈیول، قرض دینے کی ترغیب، دیگر شامل ہیں۔
• اکتوبر 2020: ایتھر ٹرسٹ کے طور پر رجسٹر کرنے کے لیے US SEC سے منظوری حاصل کرنے کے علاوہ Blockchain Capital اور Standard Crypto کی قیادت میں 25 ملین ڈالر کی فنڈنگ ​​حاصل کی۔
• فروری 2021: اپنا V2 اپ گریڈ مکمل کیا پھر اگلے مہینے AMM مارکیٹ پلیس لانچ کیا، جس سے لیکویڈیٹی فراہم کرنے والوں کو قرضوں کے لیے Uniswap اور Balancer سے LP ٹوکن گروی رکھنے کی اجازت دی گئی۔
• اپریل 2021: اپنے لیکویڈیٹی مائننگ پروگرام کے ذریعے قرض لینے والوں اور قرض دہندگان کو ٹوکن مراعات کی پیشکش کی
• مئی 2021: پولی گون چین کو تعینات اور لانچ کیا۔
• جولائی 2021: ادارہ جاتی کلائنٹس Aave Pro کے لیے ایک نئی پروڈکٹ لانچ کی۔
• اکتوبر 2021: برفانی تودے کو تعینات اور لانچ کیا۔

اقتصادی ماڈل

Aave کا اقتصادی ماڈل، جو جولائی 2020 میں لائیو ہوا، ٹوکن AAVE کے تین اہم استعمال ہیں، یعنی کمیونٹی گورننس، حفاظتی ماڈیول کی تعمیر اور ایکو سسٹم کے انعامات۔

• کمیونٹی گورننس: پلیٹ فارم ٹوکن AAVE رکھنے والے صارفین کمیونٹی گورننس میں حصہ لے سکتے ہیں، جیسے پلیٹ فارم ایکو سسٹم کے تحفظ پر ووٹنگ میں حصہ لینا، سیفٹی ماڈیول میکانزم میں اپ ڈیٹس، نئے فیچر کی تکرار وغیرہ۔ ایک AAVE ٹوکن ایک ووٹ کے برابر ہے۔
• سیفٹی ماڈیول کی تعمیر: صارفین اپنے ٹوکن AAVE ہولڈنگز کو ایک حفاظتی پول میں گروی رکھ سکتے ہیں، جس کا استعمال خطرے کے واقعات جیسے معاہدے کی خلاف ورزی کے خطرے، لیکویڈیٹی رسک (ناکافی کولیٹرل کوریج سے پیدا ہونے والا لیکویڈیٹی رسک)، اور پیشن گوئی مشین کا خطرہ (نیٹ ورک کی وجہ سے ہوتا ہے۔ بھیڑ یا مارکیٹ کریش اور جہاں پیشن گوئی مشین قیمت کو اپ ڈیٹ نہیں کر سکتی یا قیمت غلط فراہم کی گئی ہے)۔
• ایکو سسٹم کے انعامات: قرض لینے والوں اور قرض دہندگان کو دیے جانے والے ٹوکن انعامات، لیکویڈیٹی مائننگ کے برابر۔

Aave نے سیکیورٹی میں بہت زیادہ محنت اور جدت طرازی کی ہے، نہ صرف ماحولیات کے حصے کے طور پر حفاظتی ماڈیول کو شامل کرکے اور اس طرح پرخطر واقعات کے لیے حفاظتی کشن فراہم کرکے، بلکہ ان لوگوں کو انعام بھی دے کر جو سیکیورٹی کے خطرات کا سامنا کرتے ہیں۔ یہ فعال اقدامات Aave کی پیش رفت کی ترقی کی حمایت جاری رکھے ہوئے ہیں۔

فلیش لون

Aave کو فلیش لون کے ذریعے دیگر قرض دینے والے پلیٹ فارمز پر اپنی نوعیت کا پہلا فائدہ بھی حاصل ہے۔ پروڈکٹ میں صارفین کے لیے ایک خاص حد ہوتی ہے اور یہ کچھ پروگرامنگ کی مہارت والے ڈویلپرز کے لیے موزوں ہے۔ اس کی خصوصیت اس آسانی سے ہے جس کے ساتھ صارفین کسی بھی اثاثے کو گروی رکھنے کی ضرورت کے بغیر قرض حاصل کر سکتے ہیں۔ انہیں صرف اسی بلاک (تقریباً 15 سیکنڈ) کے اندر ادھار لیے گئے فنڈز واپس کرنا ہوں گے۔ اگر وہ اسی بلاک میں قرض ادا کرنے سے قاصر ہیں، تو صارف پر کوئی اثر پڑے بغیر لین دین منسوخ کر دیا جاتا ہے۔ لیکن، اگر قرض کامیاب ہو جاتا ہے، تو ان سے 0.09% فیس وصول کی جاتی ہے۔

اس تحریر کے مطابق، فلیش لون مجموعی قرضے کے حجم میں $9.8 بلین سے تجاوز کر چکا ہے اور توقع ہے کہ اکتوبر کے آخر تک یہ $10 بلین سے تجاوز کر جائے گا۔ اگرچہ 519 کرپٹو مارکیٹ کریش اور فلیش لون کے لین دین کے حجم میں کمی کے بعد پوری کریپٹو انڈسٹری بحالی کے مرحلے میں ہے، لیکن پروڈکٹ کی دھماکہ خیز نمو سے انکار نہیں کیا جا سکتا، کمپاؤنڈ اور MakerDAO کو پیچھے چھوڑنے کے لیے Aave کو سپورٹ کرنے کے لیے ایک مضبوط رفتار پیدا کر رہا ہے۔

اثاثوں کی کلاسیں اور شرح سود

V1 اور V2 ورژن سنگل ٹوکن وعدوں، مین اسٹریم کرپٹو کرنسیز اور ابھرتی ہوئی کرپٹو کرنسیوں میں 31 قسم کے اثاثوں کی حمایت کرتے ہیں۔ دوسری طرف، AMM ورژن 16 قسم کے اثاثوں کے ساتھ، Uniswap اور Balancer کے لیے LP ٹوکن وعدوں کی حمایت کرتا ہے۔ یہ مختلف حکمت عملی متعدد گروپوں کی قرض دینے کی ضروریات کو پورا کرتی ہے، زیادہ سے زیادہ صارفین کو شرکت اور برقرار رکھنے کے لیے راغب کرتی ہے، اور پلیٹ فارم کی توسیع اور اثر و رسوخ کو بھی تیز کرتی ہے، جس سے سڑک میں موڑ حاصل کرنے کی بنیاد پڑتی ہے۔

اثاثوں کی حد کی مضبوطی نے Aave کو اپنے فنڈز کے پول کو بڑھانے کی اجازت دی ہے اور اسے شرح سود کے منفرد فوائد پیدا کرنے کی مزید گنجائش فراہم کی ہے۔ سب سے پہلے، مجموعی طور پر قرض لینے والا APY دوسرے پلیٹ فارمز سے کم ہے (اسی جہت میں سرمائے کا استعمال)، جمع کرنے والوں اور قرض لینے والوں کے لیے لیکویڈیٹی سبسڈی کے ساتھ (حالانکہ یہ کوئی Aave اقدام نہیں ہے)۔

دوسرا، یہ ایک اہم شرح سود کی تبدیلی ہے جو صارفین کو متغیر قرضے APY یا مستحکم حکمت عملی قرضے APY میں سے انتخاب کرنے کی اجازت دیتی ہے۔ اگر وہ زیادہ شرح کا انتخاب کرتے ہیں، تو وہ کم شرح کی حکمت عملی پر جاسکتے ہیں، جس سے انہیں زیادہ غیر مستحکم اور وکندریقرت مارکیٹ میں کم لاگت کی فنڈنگ ​​تک رسائی مل جاتی ہے۔

ایو پرو

کریڈٹ ڈیلیگیشن ماڈل کے Aave کے V2 ٹرائل کی کامیابی نے جہاں بغیر ضمانت کے قرض حاصل کیے جاسکتے ہیں Aave Pro پروجیکٹ کے آغاز کو ہموار کیا، جو DeFi کو روایتی فنانس کے ساتھ مربوط کرتا ہے اور آف لائن سرمایہ کاری کے اداروں کے لیے DeFi کو ایک نیا گیٹ وے فراہم کرتا ہے۔

یہ انفرادی سرمایہ کاروں کو پورا کرتا ہے جن کے پاس ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے مقابلے میں بہت محدود فنڈز ہیں۔ اس کے علاوہ، ڈی فائی نے ایک سال سے زیادہ عرصے سے دھماکہ خیز نمو کا تجربہ کیا ہے، لیکن یہ پہلے کی طرح زیادہ دیر تک قائم نہیں رہا۔

OTC فنڈز اکثر ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے ہاتھ میں جمع ہوتے ہیں۔ UK میں FCA کے ذریعے لائسنس یافتہ ایک الیکٹرانک منی ادارے کے طور پر، Aave ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کو شرکت کرنے اور پورے ایکو سسٹم کی اچھی ترقی کو فروغ دینے کی اجازت دینے کے لیے فنڈز کی حفاظت کو زیادہ مطابقت پذیر اور محفوظ جہت میں یقینی بنا سکتا ہے۔

Aave Pro اصل V1، V2 اور یہاں تک کہ AMM سے مختلف ہے۔ ایک تو، Aave Pro صرف OTC ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے لیے تیار کیا گیا ہے، جس میں صرف چار اثاثے شروع کیے گئے ہیں - USDC، BTC، ETH اور AAVE۔ دوسرا، Aave Pro ایک نجی پول ہے، جو Aave پروٹوکول پول سے مکمل طور پر الگ ہے، تاکہ خطرات کو آزادانہ طور پر مکمل کیا جائے۔

تیسرا، حصہ لینے والے سرمایہ کاری کے اداروں کو فائر بلاکس کی KYC تصدیق پاس کرنے، KYC کی معلومات کے ذریعے کریڈٹ ریٹنگ کا اندازہ لگانے، اور مختلف کریڈٹ ریٹنگز کے مطابق مختلف کولیٹرل ریٹ کو اپنانے کی ضرورت ہے، جس سے فنڈز کی حفاظت بہت کم ہو جاتی ہے۔

خلاصہ

Aave نے اتفاق کے بجائے اپنی ٹیم کی وجہ سے قرض دینے میں برتری حاصل کی۔ نہ صرف سیکیورٹی اور تعمیل پر سخت کنٹرول پر کارروائی کرتے ہوئے، Aave ٹیم نے DeFi قرض دینے میں مسلسل کامیابیاں اور جدت طرازی کی کوشش کی۔ Aave Pro کے آغاز کے ساتھ، خاص طور پر، Aave نے بتدریج سرفہرست قرض دینے والے پلیٹ فارمز کے ساتھ ایک خلا کھول دیا ہے اور DeFi کے لیے ترقی کے ایک نئے دور کو ایک نئی سمت میں شروع کرنے کے لیے تیار ہے۔

فوٹ پرنٹ کیا ہے؟ 

فوٹ پرنٹ بلاک چین ڈیٹا ویژولائزیشن اور بصیرت کی دریافت کے لیے ایک ہمہ جہت تجزیہ پلیٹ فارم ہے۔ یہ آن چین ڈیٹا کو صاف اور ضم کرتا ہے تاکہ صارف تجربہ کی سطح سے قطع نظر فوری طور پر ٹوکنز، پروجیکٹس اور پروٹوکول پر تحقیق شروع کر سکیں۔ ایک ہزار سے زیادہ ڈیش بورڈ ٹیمپلیٹس کے علاوہ ڈریگ اینڈ ڈراپ انٹرفیس کے ساتھ، کوئی بھی منٹوں میں حسب ضرورت چارٹ بنا سکتا ہے۔ بلاکچین ڈیٹا کو کھولیں اور فوٹ پرنٹ کے ساتھ بہتر سرمایہ کاری کریں۔

آپ کو دیکھ کر کس طرح؟ اپ ڈیٹس کے لئے سبسکرائب کریں.

ماخذ: https://cryptoslate.com/is-aave-destined-to-stay-the-top-defi-lending-platform/