Peso Mexico thu thập lực kéo khi đồng đô la Mỹ lao dốc

Peso Mexico thu thập lực kéo khi đồng đô la Mỹ lao dốc

Dấu thời gian: Ngày 7 tháng 2024 năm 12 19:XNUMX CH
Nút nguồn: 2506915

Chia sẻ:

  • Đồng peso của Mexico tăng giá khi lạm phát thấp hơn dự kiến ​​​​trong tháng 2 làm dấy lên suy đoán về việc cắt giảm lãi suất Banxico sắp tới.
  • Các tín hiệu trái chiều từ dữ liệu CPI của Mexico khiến thị trường dự đoán quyết định quan trọng của Banxico vào ngày 21 tháng XNUMX.
  • Thị trường việc làm của Mỹ hạ nhiệt và thâm hụt thương mại ngày càng gia tăng làm tăng thêm sự phức tạp cho triển vọng chính sách của Fed khi Powell nhắc lại lập trường thận trọng.

Đồng Peso Mexico đạt mức tăng rất nhỏ so với Đô la Mỹ sau khi Cơ quan Thống kê Quốc gia Mexico (INEGI) tiết lộ lạm phát hạ nhiệt trong tháng Hai. Do đó, suy đoán về đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên của Ngân hàng Mexico (Banxico) là rất lớn. Điều này sẽ ảnh hưởng đến đồng tiền của thị trường mới nổi và củng cố cặp USD/MXN. Do đó, cặp ngoại lai trao tay ở mức 16.88, giảm 0.13%.

Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mexico trong tháng 21 thấp hơn dự kiến ​​trên số liệu hàng tháng và hàng năm. Tuy nhiên, chỉ số CPI cơ bản đúng như kỳ vọng trong dữ liệu tháng tháng, cao hơn một chút so với số liệu tháng XNUMX, nhưng lạm phát lại giảm trong số liệu hàng năm. Vẫn còn phải xem liệu các điều kiện có được đáp ứng cho lần cắt giảm lãi suất đầu tiên của Banxico tại cuộc họp ngày XNUMX tháng XNUMX hay không và có một loạt dữ liệu sẽ được công bố trước ngày đó hay không.

Trong tạp chí Hoa Kỳ, thị trường việc làm đang hạ nhiệt. Số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp đã tăng cao hơn ước tính, phù hợp với dữ liệu của tuần trước, cho thấy thị trường lao động đang trở nên cân bằng hơn. Đồng thời, thâm hụt thương mại của Mỹ tăng cao trong tháng 1 do nhập khẩu tăng nhiều hơn tháng 12.

Vào thời điểm viết bài này, Hoa Kỳ Fed Chủ tịch Jerome Powell đang điều trần trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ trên Đồi Capitol. Ông lặp lại một số nhận xét hôm thứ Tư, nói rằng nếu nền kinh tế phát triển như mong đợi, Fed sẽ cẩn thận loại bỏ lập trường chính sách hạn chế của mình.

Động lực thị trường thông báo hàng ngày: Đồng peso của Mexico được thúc đẩy nhờ sự suy yếu chung của đồng đô la Mỹ

  • Lạm phát của Mexico là 4.40% YoY, dưới mức ước tính 4.42% và 4.88% của tháng 0.11. Tính theo tháng, CPI đã giảm từ 0.09% xuống XNUMX%.
  • Loại trừ các mặt hàng dễ biến động, cái gọi là CPI cơ bản tăng 4.64% so với dự báo nhưng thấp hơn mức 4.76% trước đó, trong khi số liệu hàng tháng phù hợp với ước tính 0.49%, tăng từ 0.40%.
  • Dữ liệu Mexico được phát hành trước đó:
    • Vào thứ Tư, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Mexico là 47.0 trong tháng 47.1 khi được điều chỉnh theo các yếu tố mùa vụ. Chỉ số chưa điều chỉnh là XNUMX.
    • Hôm thứ Hai, báo cáo kinh tế của Mexico tiết lộ rằng Tổng đầu tư cố định trong tháng 19.2 vẫn không thay đổi so với tháng trước. Tuy nhiên, trên cơ sở hàng năm, nó đã giảm từ 13.4% xuống XNUMX%.
  • Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy đồng Peso của Mexico mất giá 7% xuống 18.24 trong 12 tháng từ mức 16.96 vào thứ Hai, theo mức trung bình của 20 chiến lược gia FX được thăm dò từ ngày 1 đến ngày 4 tháng 15.50. Dự báo dao động từ 19.00 đến XNUMX.
  • Một cuộc thăm dò của Reuters cho thấy 15 nhà phân tích ước tính lạm phát sẽ chậm lại trong tháng 21, chứng thực cho những đặt cược rằng Ngân hàng Mexico (Banxico) có thể cắt giảm lãi suất ngay sau cuộc họp ngày XNUMX tháng XNUMX.
  • Chiến dịch Tổng tuyển cử ở Mexico bắt đầu vào ngày 1 tháng 49. Các cuộc thăm dò cho thấy ứng cử viên của đảng cầm quyền, Claudia Sheinbaum, vẫn dẫn đầu trước Xochitl Galvez. Cuộc thăm dò của Parametria cho thấy tỷ lệ ủng hộ Sheinbaum là 29%, trong khi Galvez, ứng cử viên đối lập, đứng ở mức XNUMX%.
  • Dự đoán cuộc thăm dò phân tích riêng tư của Banxico cho tháng 4.10 đã được tiết lộ. Họ kỳ vọng lạm phát ở mức 4.06%, CPI cơ bản ở mức 2.40% và nền kinh tế sẽ tăng trưởng 9.50%, không thay đổi so với tháng Giêng. Về chính sách tiền tệ, họ thấy Banxico hạ lãi suất xuống 18.31% và tỷ giá USD/MXN ở mức 18.50, giảm từ mức XNUMX.
  • Trong báo cáo hàng quý của Banxico, các nhà hoạch định chính sách thừa nhận những tiến bộ về lạm phát và kêu gọi thận trọng trước việc cắt giảm lãi suất sớm. Thống đốc Victoria Rodriguez Ceja cho biết việc điều chỉnh sẽ diễn ra dần dần, trong khi Phó Thống đốc Galia Borja và Jonathan Heath kêu gọi sự thận trọng. Sau này cảnh báo cụ thể về rủi ro của việc cắt giảm lãi suất sớm.
  • Banxico đã cập nhật dự báo tăng trưởng kinh tế cho năm 2024 từ 3.0% lên 2.8% YoY và duy trì 1.5% cho năm 2025. Sự chậm lại được cho là do lãi suất cao hơn ở mức 11.25%, dẫn đến sự thay đổi ở ba trong số năm thống đốc của Ngân hàng Trung ương Mexico, những người đang chú ý đến việc cắt giảm lãi suất đầu tiên tại cuộc họp ngày 21 tháng XNUMX.
  • Các vấn đề kinh tế thương mại giữa Mexico và Mỹ có thể làm đồng tiền Mexico mất giá nếu chính phủ Mexico không giải quyết được tranh chấp thép và nhôm với Mỹ. Đại diện Thương mại Hoa Kỳ Katherine Tai cảnh báo Hoa Kỳ có thể áp dụng lại thuế quan đối với hàng hóa.
  • Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ ảnh hưởng đến triển vọng tỷ giá USD/MXN cao hơn khi người mua không giữ được tỷ giá hối đoái trên 17.00.
  • Cuộc chạy đua chính trị gần như được xác định ở Hoa Kỳ sau Siêu Thứ Ba. Cựu Tổng thống Donald Trump dẫn đầu Đảng Cộng hòa với 995 đại biểu, kém 1,215 cần thiết. Về phía Đảng Dân chủ, Tổng thống Mỹ Joe Biden dẫn đầu với 1,497 đại biểu, thiếu 1,968 cần thiết.
  • Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 217 là 215 nghìn, vượt qua ước tính và mức đọc trước đó là XNUMX nghìn.
  • Cán cân thương mại của Hoa Kỳ là -67.4 tỷ USD, vượt ước tính là -63.5 tỷ USD và cao hơn mức -64.2 tỷ USD của tháng XNUMX.
  • Như Chủ tịch Fed Jerome Powell làm chứng, Công cụ FedWatch CME cho thấy các nhà giao dịch đã tăng đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 52.7 từ 71.9% một tuần trước lên XNUMX%.

Phân tích kỹ thuật: Peso Mexico tiếp tục tăng khi USD/MXN giữ vững dưới mức 16.90

Xu hướng giảm của USD/MXN vẫn còn nguyên, với việc người bán giữ tỷ giá hối đoái dưới 16.90. Nếu họ đẩy cặp này xuống dưới mức thấp nhất từ ​​đầu năm đến nay là 16.78, hãy tìm kiếm sự điều chỉnh sâu hơn so với mức thấp 16.62 của năm ngoái. Mục tiêu ban đầu là mức thấp của tháng 2015 năm 16.32 là 16.00 và mốc XNUMX.

Mặt khác, nếu người mua lấy lại con số 17.00, điều đó có thể mở ra cơ hội kiểm tra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 17.05, tiếp theo là SMA 200 ngày ở mức 17.24 và 100-SMA ở mức 17.38.

Hành động giá USD/MXN - Biểu đồ hàng ngày

Câu hỏi thường gặp về Banxico

Ngân hàng Mexico, còn được gọi là Banxico, là ngân hàng trung ương của đất nước. Nhiệm vụ của nó là bảo toàn giá trị đồng tiền của Mexico, đồng Peso Mexico (MXN) và thiết lập chính sách tiền tệ. Để đạt được mục tiêu này, mục tiêu chính của nó là duy trì lạm phát ở mức thấp và ổn định trong mức mục tiêu - bằng hoặc gần với mục tiêu 3%, điểm giữa trong phạm vi chấp nhận từ 2% đến 4%.

Công cụ chính của Banxico để hướng dẫn chính sách tiền tệ là ấn định lãi suất. Khi lạm phát vượt quá mục tiêu, ngân hàng sẽ cố gắng kiềm chế nó bằng cách tăng lãi suất, khiến các hộ gia đình và doanh nghiệp phải vay tiền đắt hơn và do đó làm hạ nhiệt nền kinh tế. Lãi suất cao hơn thường có tác động tích cực đối với đồng Peso Mexico (MXN) vì chúng dẫn đến lợi suất cao hơn, khiến quốc gia này trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm suy yếu MXN. Sự chênh lệch tỷ giá với USD, hay cách Banxico dự kiến ​​​​sẽ ấn định lãi suất so với Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), là yếu tố chính.

Banxico họp tám lần một năm và chính sách tiền tệ của nó bị ảnh hưởng rất nhiều bởi các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed). Vì vậy, ủy ban ra quyết định của ngân hàng trung ương thường họp sau Fed một tuần. Khi làm như vậy, Banxico phản ứng và đôi khi dự đoán các biện pháp chính sách tiền tệ do Cục Dự trữ Liên bang đặt ra. Ví dụ, sau đại dịch Covid-19, trước khi Fed tăng lãi suất, Banxico đã làm điều đó trước tiên nhằm giảm nguy cơ đồng Peso Mexico (MXN) mất giá đáng kể và ngăn chặn dòng vốn chảy ra ngoài có thể gây bất ổn cho đất nước.

Dấu thời gian:

Thêm từ Phố FX