-
Vào ngày 13 tháng 2023 năm XNUMX, phiên tòa sơ thẩm tại SEC v Ripple Labs, et al. đã cấp (và bị từ chối) các kiến nghị khác nhau để đưa ra phán quyết tóm tắt từ mỗi bên. Nói chung, tòa án đưa ra phán quyết tóm tắt nếu bên tìm kiếm quyết định nhanh chóng đó cho thấy rằng không có tranh chấp thực sự về bất kỳ sự kiện quan trọng nào và do đó họ có quyền được phán quyết theo luật. Trong trường hợp này, cả hai bên đều yêu cầu phán quyết tóm tắt và tòa án đưa ra quyết định chia đôi mà từ đó mỗi bên có thể tuyên bố “chiến thắng”.
Mặc dù phán quyết của tòa án không phải là một sự quét sạch, vẫn có những bài học quan trọng được rút ra từ quyết định này.
Hãy bắt đầu với một lời cảnh báo. Quyết định này của tòa án quận có thể bị kháng cáo lên tòa án cấp cao hơn và có khả năng sẽ bị SEC (và có lẽ cả Ripple Labs) kháng cáo. Các tòa phúc thẩm được tự do đảo ngược bất kỳ phần nào của quyết định bị kháng cáo đối với họ và có thể mất nhiều năm trước khi đưa ra quyết định phúc thẩm. Theo đó, cần thận trọng khi thực hiện bất kỳ hành động nào dựa trên quyết định này của tòa án vì vấn đề chưa được xét xử cuối cùng. Ngoài ra, các tòa án khác (cụ thể là các tòa án ở các khu vực tư pháp liên bang khác) không bắt buộc phải tuân theo quyết định này nên quyết định này chưa phải là “luật đất đai”.
Phản ứng ban đầu
Vì vậy, những gì chúng ta có thể lấy đi từ quyết định này?
Đầu tiên, đối với những tài sản không được coi là chứng khoán cụ thể theo luật và quy định liên bang có liên quan, tòa án quận đã khẳng định lại rằng thử nghiệm hợp đồng đầu tư được quy định trong SEC kiện WJ Howey Co. điều khiển phân tích. Tòa án đã bác bỏ cụ thể bài kiểm tra “các thành phần thiết yếu” của Ripple, điều này sẽ mở rộng bài kiểm tra Howey theo những cách không được Tòa án tối cao bắt buộc.
Thứ hai, tòa án cho rằng ngay cả khi một mã thông báo “thể hiện các đặc điểm của hàng hóa hoặc tiền tệ thì nó vẫn có thể được cung cấp và bán dưới dạng hợp đồng đầu tư.” Tòa án tập trung vào “toàn bộ các tình huống xung quanh các giao dịch và kế hoạch khác nhau của Bị cáo liên quan đến việc bán và phân phối XRP.” Đây là một điểm quan trọng cần nhấn mạnh. Tòa án tập trung chi tiết về hoàn cảnh mua bán và ít về bản chất hoặc đặc điểm cơ bản của chính mã thông báo.
Diễn ngôn thị trường hiện tại liên quan đến việc liệu một mã thông báo cụ thể có phải là chứng khoán hay không có xu hướng tập trung chủ yếu vào bản chất phi tập trung của dự án nhằm cố gắng loại bỏ một nhánh của thế nào thử nghiệm (ngành thứ ba, “chỉ mong đợi lợi nhuận từ những nỗ lực của người quảng bá hoặc bên thứ ba”) mà không cần hoặc rất ít nỗ lực dành cho việc phân tích phương thức bán hàng; tuy nhiên, thay vào đó, tòa án này đã xem xét quá trình mua bán và cuối cùng, và có lẽ thật kỳ lạ, đã đưa ra quyết định của mình trên cơ sở đó. “XRP, với tư cách là một mã thông báo kỹ thuật số, bản thân nó không phải là một 'hợp đồng, giao dịch [,] hoặc kế hoạch' thể hiện thế nào yêu cầu của hợp đồng đầu tư. Thay vào đó, Tòa án xem xét toàn bộ các tình huống xung quanh các giao dịch và kế hoạch khác nhau của Bị cáo liên quan đến việc bán và phân phối XRP.”
Theo đó, cùng một mã thông báo XRP có thể được coi là chứng khoán trong một số trường hợp bán hàng và sau đó không phải là chứng khoán khi được phân phối khác nhau. Quyết định của tòa án này kết luận rằng khi nhà phát hành bán mã thông báo trực tiếp cho người mua theo hợp đồng bằng văn bản, đó là bán bảo mật và giao dịch phải được đăng ký với SEC hoặc nhà phát hành phải tuân thủ miễn đăng ký. Nhưng điều này thực sự có gì khác với những gì được chấp nhận rộng rãi như thông lệ hiện nay không?
Khi ngành công nghiệp tiền điện tử đã trưởng thành và thoát khỏi cơn sốt ICO năm 2017, chúng tôi đã chứng kiến sự gia tăng doanh số bán mã thông báo (và vốn chủ sở hữu) được thương lượng riêng cho các nhà đầu tư tổ chức như một mô hình gây quỹ chính, với nhiều tổ chức phát hành chọn tuân thủ Quy định S miễn đăng ký. Nếu quyết định của Ripple cung cấp thông tin về cách các tòa án sẽ tiếp cận vấn đề này nói chung, nghĩa là bán trực tiếp mã thông báo cho người mua tổ chức có nghĩa là mã thông báo là chứng khoán vì việc bán hàng đại diện cho hợp đồng đầu tư, thì có công bằng để xem xét liệu hoạt động bán hàng tổ chức này có thể đưa trở lại bờ; cụ thể là liệu các nhà phát hành mã thông báo có thể và nên tận dụng các miễn trừ đăng ký khác như Quy tắc 506(b) của Quy định D, miễn trừ việc bán chứng khoán cho các nhà đầu tư phức tạp khỏi các yêu cầu đăng ký của SEC hay không. Vì vậy, nơi Ripple Labs vấp ngã không phải là không đăng ký cung cấp cho người mua tổ chức của mình (mặc dù chắc chắn là không làm như vậy), mà là trách nhiệm pháp lý của nó phát sinh do không tuân thủ các điều kiện tiên quyết để được miễn đăng ký như vậy.
Quyết định của tòa án cũng đã kiểm tra các bản phân phối khác do Ripple và những người sáng lập của nó thực hiện và đưa ra các kết luận khác nhau về tình trạng bảo mật của cùng một mã thông báo. Khá kỳ lạ, trong khi tòa án kết luận rằng việc bán mã thông báo cho các nhà đầu tư tinh vi nhất là chào bán chứng khoán và do đó phải tuân theo các yêu cầu đăng ký hoặc miễn trừ hiện hành, tòa án cũng phát hiện ra rằng việc bán cùng một mã thông báo, bởi chính những người bán đó cho nhà bán lẻ không xác định các nhà đầu tư, hoàn toàn không phải là chào bán chứng khoán. Điều này dường như đi ngược lại với mục đích của luật chứng khoán, vốn luôn sai lầm trong việc bảo vệ các nhà đầu tư nhỏ lẻ và thường khiến các nhà đầu tư tinh vi phải tự bảo vệ mình, đồng thời là bằng chứng nữa cho thấy việc cập nhật luật đối với tài sản kỹ thuật số được đảm bảo.
Theo quan điểm của tòa án, doanh số “có lập trình” của Ripple Lab thông qua trao đổi tài sản kỹ thuật số đã không đáp ứng được khía cạnh thứ ba của thế nào thử nghiệm, “[w]ở đây, Người mua tổ chức kỳ vọng một cách hợp lý rằng Ripple sẽ sử dụng số vốn nhận được từ việc bán hàng của mình để cải thiện hệ sinh thái XRP và do đó tăng giá của XRP, Người mua có lập trình không thể mong đợi điều tương tự một cách hợp lý… Bán hàng có lập trình là đấu thầu mù /ask giao dịch và Người mua có lập trình không thể biết liệu các khoản thanh toán tiền của họ có được chuyển đến Ripple hay bất kỳ người bán XRP nào khác hay không.” Cho rằng các bên tham gia các giao dịch có lập trình này không biết nhau, tòa án phát hiện ra rằng Ripple Labs đã không đưa ra bất kỳ lời hứa hay đề nghị nào cho người mua có lập trình vì “Ripple không biết ai đang mua XRP và người mua cũng không biết ai là bán nó đi.”
Tương tự, tòa án đã không tìm thấy trách nhiệm pháp lý đối với Ripple Labs khi công ty này phân phối XRP cho nhân viên dưới dạng tiền bồi thường và dưới dạng tài trợ cho các nhà phát triển ứng dụng. Ở đây, bản chất của giao dịch hoàn toàn không phải là mua bán, các bên không trao đổi vốn và do đó không đáp ứng được nguyên tắc thứ nhất của thỏa thuận. thế nào thử nghiệm (nghĩa là có một khoản “đầu tư tiền” như một phần của giao dịch hoặc kế hoạch).
ấn tượng lâu dài
Ngoài một phiên tòa sắp tới để xác định khả năng phạm tội của những người sáng lập Ripple Labs vì đã “hỗ trợ và tiếp tay” cho các hành vi vi phạm luật chứng khoán của Ripple Labs, ở đâu SEC v Ripple Labs, et al. bỏ chúng tôi?
Không giống như sự rõ ràng về quy định mà cộng đồng tiền điện tử khao khát một cách rõ ràng và rõ ràng, quyết định này làm nước đục ngầu một chút vì nó để lại nhiều câu hỏi chưa được trả lời hơn là câu trả lời và một số câu trả lời trong số đó có vẻ không ổn. Mặc dù tòa án này đã bác bỏ khẳng định dứt khoát của Chủ tịch Gensler rằng tất cả các mã thông báo ngoài Bitcoin (và tùy thuộc vào thời điểm ông được hỏi, có khả năng là Ethereum) đều là chứng khoán, tòa án sẽ xem việc phân phối mã thông báo như thế nào trong một giao dịch được thương lượng trong đó nhà phát hành được phân cấp về mặt vật chất (tức là , ngạnh thứ ba của thế nào)? Các giao dịch thứ cấp bằng mã thông báo có được miễn yêu cầu đăng ký khi giao dịch trên các giao thức trao đổi hoặc defi không? Làm cách nào để mã thông báo có thể đồng thời là chứng khoán và không phải chứng khoán?
Thật khó để khuyến nghị nên tin tưởng vào ý kiến của tòa án quận mà gần như chắc chắn sẽ bị thách thức và kháng cáo bởi một cơ quan quản lý hung hăng, người hầu như chỉ dựa vào việc thực thi để điều chỉnh một ngành non trẻ. Nếu một người cố gắng tìm kiếm sự an ủi trong quyết định này, thì đó sẽ là giả định rằng mã thông báo của bạn là chứng khoán và dành thời gian cần thiết để tập trung vào các vấn đề cơ bản về cách bạn gây quỹ bằng cách sử dụng mã thông báo của mình, tức là nếu bạn bán mã thông báo trong một giao dịch đầu tư mạo hiểm và tận dụng quyền miễn đăng ký dành cho các tổ chức phát hành, bạn nên có biện pháp phòng vệ khi SEC gõ cửa. Quyết định này cũng có thể mang lại sự thoải mái cho các nhà phát hành airdrop hoặc fork token vào ví của người dùng mà họ không tham gia vào một đợt phát hành bị cấm vì phán quyết của tòa án liên quan đến các khoản tài trợ dành cho nhân viên và nhà phát triển ứng dụng đã chỉ ra rằng không có hợp đồng đầu tư nào có thể tồn tại mà không có bồi thường hoặc xem xét đã được thanh toán bởi người nhận.
Có gì xung quanh góc?
Nếu chúng ta nhìn về tương lai một chút, sẽ rất thú vị để xem cách Coinbase kết hợp quyết định của tòa án này để bảo vệ nó. Liệu họ có mở rộng cơ sở lý luận “bán hàng theo chương trình không phải là chào bán chứng khoán” bằng cách bám vào phần đó trong quyết định của tòa án, trong đó nêu rõ “thực tế kinh tế là Người mua theo chương trình có cùng hoàn cảnh với người mua trên thị trường thứ cấp không biết nó đã trả tiền cho ai hoặc cái gì” như một bằng chứng chứng minh rằng các mã thông báo không bao giờ là chứng khoán trên thị trường thứ cấp? Tòa án đó sẽ xem quyết định của tòa án này như thế nào?
Bất kể kết quả của bất kỳ hành động thực thi cụ thể nào, nếu các tòa án tiếp tục gửi tín hiệu hỗn hợp đến cộng đồng tiền điện tử và các cơ quan quản lý của nó, thì thông điệp mà tòa án gửi tới Quốc hội phải rõ ràng: tòa án sẽ không giải quyết sự không chắc chắn về quy định này cho bạn. Việc đến bàn, tiếp cận qua lối đi và làm việc cùng nhau để đưa ra sự rõ ràng cần thiết để cứu ngành này ở Hoa Kỳ, một ngành có sức mạnh và tiềm năng mang lại sự chuyển đổi và minh bạch cho thị trường, ngân hàng là tùy thuộc vào bạn. không có ngân hàng và duy trì Hoa Kỳ là cường quốc tài chính toàn cầu ưu việt và là ngôi nhà của sự đổi mới. Điều đó rất rõ ràng và không giống như con mèo của Schrödinger, sự lựa chọn là nhị phân.
Các quan điểm được trình bày ở đây là quan điểm của từng nhân viên CoinFund Management LLC (“CoinFund”) được trích dẫn và không phải là quan điểm của CoinFund hoặc các chi nhánh của nó. Một số thông tin trong tài liệu này được lấy từ các nguồn của bên thứ ba, có thể bao gồm các công ty danh mục đầu tư của các quỹ do CoinFund quản lý. Mặc dù được lấy từ các nguồn được cho là đáng tin cậy, CoinFund đã không xác minh độc lập thông tin đó và không đưa ra tuyên bố nào về tính chính xác lâu dài của thông tin hoặc tính phù hợp của nó đối với một tình huống nhất định.
Nội dung này chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và không nên dựa vào đó làm tư vấn pháp lý, kinh doanh, đầu tư hoặc thuế. Bạn nên tham khảo ý kiến của các cố vấn của riêng bạn về những vấn đề đó. Các tham chiếu đến bất kỳ chứng khoán hoặc tài sản kỹ thuật số nào chỉ nhằm mục đích minh họa và không cấu thành khuyến nghị đầu tư hoặc đề nghị cung cấp dịch vụ tư vấn đầu tư. Hơn nữa, nội dung này không hướng đến cũng như không nhằm mục đích sử dụng bởi bất kỳ nhà đầu tư hoặc nhà đầu tư tiềm năng nào và không được dựa vào bất kỳ trường hợp nào khi đưa ra quyết định đầu tư vào bất kỳ quỹ nào do CoinFund quản lý. Đề nghị đầu tư vào quỹ CoinFund sẽ chỉ được thực hiện theo biên bản ghi nhớ vị trí riêng lẻ, thỏa thuận đăng ký và các tài liệu liên quan khác của bất kỳ quỹ nào như vậy và phải được đọc toàn bộ. Bất kỳ công ty đầu tư hoặc danh mục đầu tư nào được đề cập, nhắc đến hoặc mô tả không phải là đại diện cho tất cả các khoản đầu tư vào phương tiện do CoinFund quản lý và không thể đảm bảo rằng các khoản đầu tư sẽ sinh lãi hoặc các khoản đầu tư khác được thực hiện trong tương lai sẽ có đặc điểm hoặc kết quả tương tự. Danh sách các khoản đầu tư được thực hiện bởi các quỹ do CoinFund quản lý (không bao gồm các khoản đầu tư mà tổ chức phát hành không cho phép CoinFund tiết lộ công khai cũng như các khoản đầu tư không báo trước vào tài sản kỹ thuật số được giao dịch công khai) có sẵn tại https://www.coinfund.io/portfolio.
Biểu đồ và đồ thị được cung cấp bên trong chỉ dành cho mục đích thông tin và không nên dựa vào khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào. Hiệu suất trong quá khứ không phải là dấu hiệu của kết quả trong tương lai. Nội dung chỉ nói về ngày được chỉ định. Mọi dự đoán, ước tính, dự đoán, mục tiêu, triển vọng và/hoặc ý kiến thể hiện trong các tài liệu này có thể thay đổi mà không cần thông báo trước và có thể khác hoặc trái ngược với ý kiến của người khác. Phần trình bày này chứa “các tuyên bố hướng tới tương lai”, có thể được xác định bằng cách sử dụng thuật ngữ hướng tới tương lai như “có thể”, “sẽ”, “nên”, “mong đợi”, “dự đoán”, “dự án”, “ước tính”, “dự định”, “tiếp tục” hoặc “tin tưởng” hoặc các phủ định của chúng hoặc các biến thể khác của chúng hoặc thuật ngữ so sánh. Do nhiều rủi ro và sự không chắc chắn khác nhau, các sự kiện hoặc kết quả thực tế có thể khác biệt đáng kể và bất lợi so với những gì được phản ánh hoặc dự tính trong các tuyên bố hướng tới tương lai.
- Phân phối nội dung và PR được hỗ trợ bởi SEO. Được khuếch đại ngay hôm nay.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Trao quyền cho chính mình. Truy cập Tại đây.
- PlatoAiStream. Thông minh Web3. Kiến thức khuếch đại. Truy cập Tại đây.
- Trung tâmESG. Ô tô / Xe điện, Than đá, công nghệ sạch, Năng lượng, Môi trường Hệ mặt trời, Quản lý chất thải. Truy cập Tại đây.
- BlockOffsets. Hiện đại hóa quyền sở hữu bù đắp môi trường. Truy cập Tại đây.
- nguồn: https://blog.coinfund.io/schr%C3%B6dingers-token-takeaways-from-sec-v-ripple-labs-et-al-e8c4ae13f9bc?source=rss—-f5f136d48fc3—4
- : có
- :là
- :không phải
- :Ở đâu
- $3
- $ LÊN
- 1
- 10
- 13
- 16
- 20
- 2017
- 2023
- 24
- 40
- 7
- 8
- a
- Giới thiệu
- chấp nhận
- cho phù hợp
- Tài khoản
- chính xác
- ngang qua
- Hoạt động
- hoạt động
- thực tế
- Ngoài ra
- Lợi thế
- bất lợi
- tư vấn
- cố vấn
- dịch vụ tư vấn
- Chi nhánh
- AG
- tích cực
- Hiệp định
- trước
- AI
- thả dù
- AL
- alex
- Tất cả
- Ngoài ra
- Mặc dù
- am
- an
- phân tích
- phân tích
- và
- Thông báo
- Một
- câu trả lời
- bất kì
- bất cứ điều gì
- ứng dụng
- kháng cáo
- áp dụng
- phương pháp tiếp cận
- AR
- LÀ
- xung quanh
- bài viết
- AS
- hỏi
- tài sản
- Tài sản
- đảm đương
- đảm bảo
- At
- Tháng Tám
- có sẵn
- xa
- b
- trở lại
- Ngân hàng
- cơ sở
- BE
- Ghi
- Chợ gấu
- bởi vì
- được
- trước
- được
- tin
- Một chút
- Bitcoin
- mù
- dựa trên blockchain
- Blog
- cả hai
- cả hai phần
- mang lại
- Mang lại
- Xây dựng
- kinh doanh
- nhưng
- NGƯỜI MUA ..
- người mua
- Mua
- by
- CA
- đến
- CAN
- vốn
- trường hợp
- CON MÈO
- thận trọng
- nhất định
- chắc chắn
- Chủ tịch
- thách thức
- thay đổi
- đặc điểm
- ChatGPT
- sự lựa chọn
- hoàn cảnh
- xin
- rõ ràng
- trong sáng
- Rõ ràng
- CO
- coinbase
- CoinFund
- Đến
- đến
- thoải mái
- hàng hóa
- cộng đồng
- Các công ty
- công ty
- so sánh
- Bồi thường
- tuân theo
- kết luận
- Quốc hội
- Hãy xem xét
- xem xét
- xem xét
- tạo
- chứa
- chứa
- nội dung
- tiếp tục
- hợp đồng
- hợp đồng
- trái
- điều khiển
- Corner
- có thể
- Tòa án
- Tòa án
- Crypto
- cộng đồng crypto
- Công nghiệp tiền điện tử
- dự án tiền điện tử
- Tiền tệ
- Current
- Ngày
- ngày
- Ngày
- dc
- Phân quyền
- quyết định
- quyết định
- Suy giảm
- coi
- Phòng thủ
- Defi
- Giao thức DeFi
- từ chối
- Tùy
- mô tả
- Mặc dù
- Xác định
- phát triển
- ĐÃ LÀM
- khác nhau
- khác nhau
- kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Tài sản kỹ thuật số
- Mã thông báo kỹ thuật số
- trực tiếp
- đạo diễn
- trực tiếp
- tiết lộ
- đàm luận
- Tranh chấp
- phân phối
- phân phối
- Phân phối
- huyện
- tòa án huyện
- do
- tài liệu hướng dẫn
- làm
- làm
- Đô la
- tăng gấp đôi
- hai
- e
- E&T
- mỗi
- Kinh tế
- hệ sinh thái
- nỗ lực
- những nỗ lực
- hay
- loại bỏ
- hiện thân
- nhấn mạnh
- nhân viên
- cho phép
- bền bỉ
- thực thi
- tham gia
- Kỹ Sư
- toàn bộ
- quyền
- sự bình đẳng
- dự toán
- Ether (ETH)
- ethereum
- EU
- Ngay cả
- sự kiện
- mọi người
- bằng chứng
- Kiểm tra
- trao đổi
- Trao đổi
- kích thích
- loại trừ
- độc quyền
- miễn
- tồn tại
- mở rộng
- mong đợi
- dự kiến
- vụ nổ
- bày tỏ
- thêm
- thực tế
- FAIL
- thất bại
- không
- công bằng
- sai
- ủng hộ
- fc
- Liên bang
- điền
- cuối cùng
- tài chính
- Tìm kiếm
- tìm kiếm
- Công ty
- Tên
- phù hợp với
- Tập trung
- tập trung
- theo
- Trong
- dự báo
- ngã ba
- Ra
- sắp tới
- hướng tới tương lai
- tìm thấy
- người sáng lập
- gian lận
- Miễn phí
- từ
- quỹ
- bản chất
- tài trợ
- Gây quỹ
- quỹ
- xa hơn
- Hơn nữa
- tương lai
- FX
- Trò chơi
- ge
- nói chung
- chính hãng
- được
- Toàn cầu
- tài chính toàn cầu
- GM
- Go
- gq
- cấp
- tài trợ
- đồ thị
- tuyệt vời
- Cứng
- Có
- có
- he
- đứng đầu
- Được tổ chức
- tại đây
- đây
- cao hơn
- Trang Chủ
- NÓNG BỨC
- GIỜ LÀM VIỆC
- Độ đáng tin của
- Hướng dẫn
- Tuy nhiên
- thế nào
- Howey thử nghiệm
- hr
- HT
- HTTPS
- ẩm ướt
- i
- ia
- ICO
- ID
- xác định
- if
- ii
- quan trọng
- nâng cao
- in
- Mặt khác
- bao gồm
- lợi tức
- kết hợp
- Tăng lên
- độc lập
- chỉ ra
- chỉ định
- hệ thống riêng biệt,
- ngành công nghiệp
- thông tin
- Thông tin
- thông tin
- sự đổi mới
- thay vì
- Thể chế
- tổ chức đầu tư
- dự định
- thú vị
- trong
- luôn luôn
- Đầu tư
- vốn đầu tư
- đầu tư
- đầu tư
- tư vấn đầu tư
- Đầu Tư
- Các nhà đầu tư
- liên quan đến
- IP
- phát hành
- vấn đề
- Tổ chức phát hành
- tổ chức phát hành
- IT
- ITS
- chính nó
- Của Nhật Bản
- JD
- jj
- JL
- jo
- jp
- jpg
- tư pháp
- Tháng Bảy
- JV
- Giữ
- gõ
- Biết
- nổi tiếng
- Kx
- la
- Phòng thí nghiệm
- Họ
- Luật
- Luật
- ld
- học
- học tập
- Rời bỏ
- Led
- Hợp pháp
- Pháp luật
- Lập pháp
- Bài học
- LG
- li
- trách nhiệm
- Có khả năng
- Danh sách
- vải giấy
- ít
- ll
- LLC
- ln
- nhìn
- thấp hơn
- LP
- thực hiện
- làm cho
- kiếm tiền
- LÀM CHO
- Làm
- quản lý
- quản lý
- quản lý
- Thao tác
- nhiều
- thị trường
- thị trường
- thị trường
- vật liệu
- vật chất
- nguyên vật liệu
- chất
- Vấn đề
- max-width
- Có thể..
- có nghĩa
- trung bình
- Biên bản ghi nhớ
- đề cập
- tin nhắn
- phương pháp
- triệu
- Triệu đô la
- phút
- hỗn hợp
- kiểu mẫu
- mô hình
- tiền
- chi tiết
- buổi sáng
- hầu hết
- chuyển động
- chuyển
- MT
- nhiều
- phải
- MX
- my
- non trẻ
- Thiên nhiên
- ne
- gần
- cần thiết
- âm
- mạng
- Thần kinh
- mạng thần kinh
- không bao giờ
- NK
- Không
- cũng không
- Để ý..
- NV
- NY
- thu được
- of
- cung cấp
- cung cấp
- cung cấp
- Cung cấp
- Cung cấp
- thường
- oh
- on
- ONE
- có thể
- Ý kiến
- Ý kiến
- lựa chọn
- or
- gọi món
- Nền tảng khác
- Khác
- vfoXNUMXfipXNUMXhfpiXNUMXufhpiXNUMXuf
- Kết quả
- riêng
- thanh toán
- một phần
- các bên tham gia
- Hợp tác
- bên
- qua
- trả tiền
- thanh toán
- hiệu suất
- có lẽ
- cho phép
- Nhân viên
- plato
- Thông tin dữ liệu Plato
- PlatoDữ liệu
- Điểm
- dân số
- danh mục đầu tư
- tiềm năng
- có khả năng
- quyền lực
- thực hành
- dự đoán
- ưu việt
- điều kiện tiên quyết
- trình bày
- giá
- chủ yếu
- chính
- riêng
- quá trình
- lợi nhuận
- lợi nhuận
- lập trình
- dự án
- dự
- dự án
- Hứa hẹn
- bằng chứng
- đúng
- tương lai
- triển vọng
- bảo vệ
- giao thức
- giao thức
- cho
- cung cấp
- công khai
- Chủ đầu tư
- mục đích
- mục đích
- Căn cứ
- Câu hỏi
- Nhanh chóng
- nâng cao
- nâng lên
- tăng giá
- Giá
- hơn
- RE
- đạt
- Đọc
- khẳng định lại
- Thực tế
- có thật không
- nhận
- gần đây
- người nhận
- giới thiệu
- Khuyến nghị
- làm giảm
- tài liệu tham khảo
- gọi
- phản ánh
- phản ánh
- về
- ghi danh
- đăng ký
- Đăng Ký
- Quy định
- Quy định
- điều chỉnh
- Điều phối
- nhà quản lý
- phát hành
- có liên quan
- đáng tin cậy
- sự phụ thuộc
- đại diện
- đại diện
- cần phải
- Yêu cầu
- tôn trọng
- phản ứng
- Kết quả
- bán lẻ
- Nhà đầu tư bán lẻ
- đảo ngược
- Ripple
- phòng thí nghiệm gợn
- rủi ro
- Robin
- tròn
- Quy tắc
- cầm quyền
- chạy
- s
- bán
- bán hàng
- tương tự
- Lưu
- Đề án
- đề án
- SEC
- sec v gợn sóng
- trung học
- Thị trường thứ cấp
- giây
- Chứng khoán
- Luật chứng khoán
- an ninh
- xem
- tìm kiếm
- hình như
- dường như
- đã xem
- bán
- Người bán
- Bán
- Bán
- gửi
- gửi
- phục vụ
- phục vụ
- DỊCH VỤ
- định
- nên
- thể hiện
- Chương trình
- tín hiệu
- tương tự
- đồng thời
- tình hình
- thông minh
- Hợp đồng thông minh
- So
- bán
- chỉ duy nhất
- động SOLVE
- một số
- tinh vi
- nguồn
- Nói
- riêng
- đặc biệt
- tiêu
- tiêu
- chia
- Bắt đầu
- báo cáo
- Bang
- Trạng thái
- stewart
- Vẫn còn
- Tiêu đề
- đăng ký
- như vậy
- TÓM TẮT
- Tối cao
- Tòa án Tối cao
- Xung quanh
- Sweep
- bàn
- Hãy
- Takeaways
- Lấy
- dùng
- mục tiêu
- thuế
- TD
- TechCrunch
- thuật ngữ
- thử nghiệm
- hơn
- việc này
- Sản phẩm
- Thủ đô
- CoinFund
- Tương lai
- thông tin
- an ninh
- cung cấp their dịch
- Them
- tự
- sau đó
- Đó
- bằng cách ấy
- vì thế
- Kia là
- họ
- Thứ ba
- của bên thứ ba
- điều này
- những
- Tuy nhiên?
- Thông qua
- thời gian
- TM
- đến
- bên nhau
- mã thông báo
- Tokens
- Tổng cộng
- đối với
- tp
- Theo dõi
- giao dịch
- đường mòn
- tàu hỏa
- giao dịch
- Giao dịch
- Chuyển đổi
- Minh bạch
- thử nghiệm
- đúng
- thử
- Ts
- biến
- tv
- TX
- UF
- ui
- Uk
- Cuối cùng
- UN
- không được kéo dài
- sự không chắc chắn
- Không chắc chắn
- Dưới
- cơ bản
- Chắc chắn
- Kỳ
- Hoa Kỳ
- không xác định
- không giống
- Cập nhật
- trên
- us
- sử dụng
- đã sử dụng
- Người sử dụng
- sử dụng
- Bằng cách sử dụng
- ux
- khác nhau
- VC
- Tài trợ VC
- Ve
- Xe cộ
- liên doanh
- đầu tư mạo hiểm
- xác minh
- rất
- Xem
- Lượt xem
- Vi phạm
- virginia
- vp
- vr
- vs
- vw
- W
- Ví
- muốn
- cảnh báo
- là
- Waters
- cách
- we
- Wealth
- Web3
- trò chơi web3
- Website
- TỐT
- đi
- là
- Điều gì
- Là gì
- khi nào
- liệu
- cái nào
- trong khi
- CHÚNG TÔI LÀ
- tại sao
- rộng rãi
- sẽ
- với
- ở trong
- không có
- Từ
- Công việc
- làm việc cùng nhau
- đang làm việc
- sẽ
- viết
- xrp
- mã thông báo xrp
- năm
- năm
- nhưng
- bạn
- trên màn hình
- zephyrnet