尽管美联储主张长期限制政策，黄金仍保持强势

尽管美联储主张长期限制政策，黄金仍保持强势

时间戳记：18年2024月10日上午43:XNUMX
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  • 由于地缘政治紧张局势保持避险需求坚挺，金价表现强劲。
  • 美联储威廉姆斯发表鹰派利率前景后美元反弹
  • 美联储梅斯特对政策正常化充满信心，但警告称不应仓促实施。

黄金价格 (XAU/USD) 在周三下跌后，周四美国早盘反弹至 2,380 美元。由于担心如果以色列对伊朗做出残酷反应，中东紧张局势可能会恶化并蔓延到加沙以外地区，因此贵金属保持上涨。

据《泰晤士报》报道，以色列总理本杰明·内塔尼亚胡已澄清，“他们的国家将采取一切必要措施保卫自己”。内塔尼亚胡总理是在与英国和德国外长交谈后发表上述言论的。

黄金的复苏并未受到美国国债收益率上升的影响，而美国国债收益率则受到美联储(Fed)利率前景的影响。美国10年期国债收益率升至4.64%，目标是重拾五个多月高点4.70%。一般来说，生息资产收益率较低会降低持有黄金等非收益资产的成本。

每日市场动向摘要：尽管美元反弹，金价仍保持上涨

  • 由于投资者仍然担心地缘政治紧张局势，金价收复了周三的大部分跌幅并上涨至 2,380 美元。交易商继续热衷于黄金，因为担心以色列可能会对伊朗对其领土的袭击进行报复，伊朗军队在以色列境内发射了数百架无人机和导弹。
  • 尽管由于持续的价格压力，预计其他发达国家央行也将推迟降息计划，但美元仍在反弹。追踪美元兑六种主要货币汇率的美元指数（DXY）在修正至 105.75 后回升。 
  • 近期对美元的需求依然坚挺，因为美联储 (Fed) 政策制定者认为利率将在较长时期内保持较高水平，直到他们获得令人信服的数据表明通胀将可持续回到 2% 的预期水平。 
  • 在周四的纽约时段，纽约联储主席约翰威廉姆斯发表了鹰派的利率指引。美联储威廉姆斯并不认为降息紧迫，并警告称，如果数据显示，美联储准备再次加息。
  • 周三，克利夫兰联储行长洛雷塔·梅斯特也主张保持货币政策框架的限制性。梅斯特仍然乐观地认为，美联储最终将有信心降低利率并再次开始政策正常化，但这不应该很快完成。
  • 经济数据方面，美国劳工部公布截至 12 月 212 日当周的个人初请失业金人数稳定。首次申领失业救济人数与前一周的 215 万人相近，略低于预期的 XNUMX 万人

技术分析：金价目标重回2,400美元

继周三小幅下跌后，周四伦敦时段金价上涨至 2,380 美元。从过去两个交易日来看，贵金属仍保持在 2,350-2,400 美元的交易区间内。由于动量震荡指标在极度超买后正在降温，贵金属的上涨空间仍然有限。每日 14 周期相对强弱指数 (RSI) 图表 在 85.00 左右达到峰值后略有回落。由于 RSI 仍处于 60.00-80.00 的看涨区间，因此更广泛的需求完好无损。 

下行方面，5 月 2,268 日低点 21 美元和 2,223 月 XNUMX 日高点 XNUMX 美元将是金价的主要支撑区域。

美联储常见问题解答

美国的货币政策由美联储（Fed）制定。美联储有两项使命：实现价格稳定和促进充分就业。其实现这些目标的主要工具是调整利率。当物价上涨过快且通胀率高于美联储 2% 的目标时，美联储就会提高利率，从而增加整个经济的借贷成本。这导致美元走强，因为它使美国成为国际投资者更有吸引力的投资场所。当通胀率低于2%或失业率过高时，美联储可能会降低利率以鼓励借贷，从而令美元承压。

美联储（Fed）每年举行八次政策会议，联邦公开市场委员会（FOMC）在会上评估经济状况并做出货币政策决定。出席 FOMC 会议的有 12 名美联储官员，其中包括 7 名理事会成员、纽约联邦储备银行行长，以及其余 11 名地区储备银行行长中的 4 名，轮流任职一年。

在极端情况下，美联储可能会采取量化宽松（QE）政策。量化宽松是美联储在陷入困境的金融体系中大幅增加信贷流量的过程。这是危机期间或通胀极低时使用的非标准政策措施。它是美联储在2008年金融危机期间选择的武器。它涉及美联储印制更多美元，并用它们从金融机构购买高等级债券。量化宽松通常会削弱美元。

量化紧缩（QT）是量化宽松的逆过程，即美联储停止从金融机构购买债券，并且不再将其持有的到期债券本金再投资以购买新债券。 它通常对美元的价值有利。

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