股息与成长股：有什么区别？

人们为什么投资股票市场？ 当然是为了赚取利润！ 但有不同的方法可以做到这一点。

一些投资者寻找长期避风港的公司——你购买股票，公司就会可靠地发展，并且时不时地用一部分收益来奖励股东。

其他投资者则寻找那些即将实现规模化、在相对较短的时间内实现股价大幅上涨的公司。

我们将这两种商品定义为股息型股票和成长型股票。 你更适合哪种类型？ 大猩猩交易 仔细观察每一个。

股息股票与成长股票：股息股票的含义

股利 是指将公司收益的一部分直接返还给股东的公司，通常每季度一次。 只要股东在截止日期（称为除息日）之前保留其股票头寸，他们就会收到一定比例的股份作为奖金。

股息以现金或追加股票的形式支付。 在大多数情况下，股东可以选择放弃现金支付并进行再投资。

大多数派发股息的公司都是大型、成熟的公司，拥有持续成功的良好记录。 我们谈论的是苹果、微软、百事可乐、3M、雪佛龙、威瑞森、埃克森美孚和沃尔玛等行业巨头。

股息股票名单中还包括一些并不完全是家喻户晓的公司（Crown Castle International 或 Antero Midstream，有人吗？），但默默地主导着它们所代表的行业的市场份额。

这些公司为什么要派发股息？ 从本质上讲，这是一种为忠诚的股东提供超出正常业务范围的盈利机会的方式，就像是为坚持与他们合作而提供的奖金“感谢”礼物。

支付股息也是公司业绩良好、长期保持可预测现金流模式的一个指标。

然而，价值的一致性是双向的：虽然你可能永远不会在股息股票的股价上遭受巨大损失，但你可能不会看到爆炸性增长。

股息支付是公司实质上放弃的收益——它不会回来或被再投资。 因此，当股息季节到来时，公司的股价可能会略有下降。

初创公司很少发放股息（原因我们即将探讨）。 此外，大多数仍处于早期或中期增长阶段的公司无法发放股息，特别是如果它们的目标是一段广泛的增长或扩张时期。

股息股票与成长股票：成长股票的含义

成长股 就所有意图和目的而言，都与股息股票相反。 他们代表的公司预计盈利率将超过股市的整体增长。

被视为成长型股票的公司不发放股息，因为它们专注于发展业务。 他们的大部分（如果不是全部）留存收益都用于业务再投资——扩张项目、研发、加大营销力度、招聘和支付员工工资等等。

成长型股票通常是初创企业、早期和中期公司。 但要被认为是真正的成长型股票，还需要比这个分类多一点的东西。 该公司必须具备几个具有高增长潜力的因素。

例如，成长型股票公司可能拥有热情而忠诚的客户群，可以带来稳定的收入。 他们可能会提供目前世界上没有其他公司提供的流行的利基产品或服务。 或者，他们可能已经占领了其业务的很大一部分市场份额，并且能够在既定时间内保持这一份额。

真正的成长型股票的价格通常比其他大宗商品略高，因为有线索的投资者会寻求以仍然可以承受的价格购买它们。 这推动股价上涨。

当整体经济改善时，成长型股票的价值也会上涨。 当人们总体上花更多的钱时，他们更倾向于将其花在增长型股票供应的商品和服务上。 当经济状况良好时，消费者会更具冒险精神，因此他们会在新事物上冒险。

然而，成长股股东只有在出售股票时才能实现利润。 由于他们不像股息股东那样参与留存收益，因此他们必须等到商品价值增加到足以产生利润。

成长股的含义是时间框架 应该 短一点。 成长型股票的风险很高，但回报也可能很高。

严格来讲， 每周 股票市场上的商品一度是成长型股票。 亚马逊是 1990 世纪 XNUMX 年代末的成长型股票。 每个对亚马逊充满信心并长期持有股票的人都在异常短的时间内看到了巨额利润。 但要意识到，亚马逊在这方面有些反常——许多成长型股票需要更长的时间才能实现收益。 许多人根本达不到那里。

股息与成长股：如何识别成长股和股息股

分析师使用多种指标来确定股票的潜力。 特别是当您寻找成长型股票时，有一些常见指标可以显示公司的发展方向。 所有这些都应该同时考虑。

每股收益 (EPS)

每股收益是评估成长股和股息股前景的最重要数据点之一。 这是公司净利润除以已发行股票数量的简单计算。 股东盈利越多，直接增长的机会就越大。

如果一家年轻或中型公司的每股收益在去年增长了至少 25%，这是一个相当好的迹象，表明对该公司产品或服务的需求正在上升。 如果该公司能够连续几个季度或几年保持增长，那就更好了。

市盈率 (P/E)

市盈率是比较成长股与股息股时常用的另一个数据点。 该数字是通过股票当前市场价值除以每股收益得出的。 例如，当前股价为每股 50 美元、每股收益为 4 美元的股票的市盈率为 12.5。

成长型股票通常具有相当高的市盈率，因为当前的投资者在假设该股票即将大幅增长的情况下排队购买该股票。 当然，存在着不会出现这种情况的风险，但高市盈率（超过 25）并不一定表明公司陷入困境。 您也许仍然可以参与其中并获得利润。

派息股票的市盈率通常较低。 投资者通常会等到股价足够低才能买入股息股票。他们希望该公司将继续有价值，甚至可能增长一点。 但本质上，他们只是在寻找 他们的投资组合中的安全层 这至少是可以预见的。

销售额和盈利能力

这两个数据点不一定是同一件事。 对于成长型股票来说，销售额或收入可以很好地反映当前情况的进展情况。 如果一家公司销售大量产品并显示出增长模式，那么现在可能是进入的好时机。

如果您正在寻找价值或股息股票，盈利能力更为重要。 由于公司的部分盈利是支付给股东的，因此净利润至少应该是盈利的。 这表明股息股票公司有能力直接奖励股东——因此购买并持有可能是值得的。

股息与成长股：哪个更好？

在投资组合的背景下，成长股与股息股票的问题并不是一个排他性的问题。 投资组合最好应该持有多种资产——​​一种为对冲经济不确定性以及大幅增长机会提供基本基础的资产。

答案取决于您的投资目标，以及在经济不确定时期您愿意承受多少风险。 一些投资者只关注成长型股票，这意味着他们更愿意为获得丰厚的回报而承担风险。

其他投资者则倾向于股息股票，因为他们更关心如何保证自己的储蓄安全，每个季度都会有少量现金红利。

为了获得长期成功，最好在您的投资组合中同时拥有成长型股票和股息型股票。 对于该比率应该是多少，没有硬性规定。 更重要的是关注多样性。 您的投资组合应反映多个不同的行业和业务部门，并在所有商品上进行健康、均匀的资产配置。

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资料来源：https://www.gorillatrades.com/dividend-vs-growth-stocks/