黄金、股票还是房地产？ 比较不同时间的投资

金钱使世界运转，投资可以成为增加个人财富的重要途径。 但是面对所有的投资选择——股票、互惠基金， 贵金属、房地产、企业等——可能很难决定把钱放在哪里。

值得庆幸的是，有大量数据可以帮助评估不同形式的投资。 加入我们，比较不同投资的趋势和历史回报。

我们深入研究了黄金的价值如何与贵金属、股票市场指数和房地产投资相提并论。 我们还分析了所有这些如何应对 COVID-19 大流行和其他市场衰退。 继续阅读以了解我们发现了什么。

审视黄金的往绩

有 金融专家坚持 黄金从未成为更有前途的投资。 即使在历史经济低迷时期，它也能够获得价值，并提供对冲典型货币通货膨胀的风险。

为了了解为什么许多人坚持认为黄金是一种可靠的投资，我们首先研究了从 1992 年开始的黄金随时间的价值。

在美国，黄金的价值是货币的支撑 直到1930年代， 当国会取消债权人收取黄金付款的权利时，金本位制实际上就失去了。 保持金本位制的支持者表示，它加强了现代贷款标准的纪律，因为美元金额必须始终与真实的、有形的黄金挂钩，而不是纸币等可以印刷的东西。

上图还可以阐明黄金如此受信任的原因。 虽然黄金的价值在 1980 年达到顶峰， 在过去的八年里，它的价值一直在稳步上升，甚至在当前的大流行期间也基本保持了这一水平。 

即使在 2007 年至 2009 年的大衰退期间，该价值也稳步上升。这就是为什么 黄金经常被看 作为人们对冲通常由经济衰退引发的通货膨胀做法的赌注的一种方式。

随着时间的推移贵金属

看完黄金后，我们开始考虑其他贵金属。 因此，接下来，我们的研究调查了黄金与白银、钯金和铂金的比较。

尽管近年来黄金一直在稳步攀升， 铂金和钯金通常具有相似的价值. 从 2019 年开始，钯金的价值实际上超过了黄金。

在与铂金相同的金属家族中，钯金的主要用途是 催化转化器 旨在清洁汽车尾气。 其他用途包括电子、牙科和珠宝。 近年来钯金价值的上涨部分归因于 政府打击机动车污染.

自 2010 年以来，钯金表现相当不错，在过去 10 年中有 XNUMX 年的价值同比增长。 同期，黄金仅在六年内实现了价值同比增长。

比较股票和黄金

接下来，我们的研究重点是将黄金与主要股票指数作为一种投资进行比较。 图表的顶部显示了黄金价值、纳斯达克指数、标准普尔 500 指数和道琼斯指数的同比百分比差异。 下半部分再次显示了过去 10 年每种投资类型的百分比值变化。

除非您熟悉投资，否则您可能认为道琼斯指数或纳斯达克指数只是“市场”的同义词，但实际上它们并非如此。 相反，一切都是 投资者可以追踪的指数. 从本质上讲，它们是市场“切片”，可以指示该部分市场内的情况。 它们只是代表一个数学平均值。 投资者实际上不能交易道琼斯指数或纳斯达克指数。

当我们查看 2010 年至 2020 年的同比差异时，与指数相比，黄金的价值同比跌幅最大。 也就是说，从 2018 年到 2019 年，价值反弹了 10.6%。

房地产比较

房地产投资通常首先想到的是您的家。 尽管许多房地产投资者确实拥有 很多选择, 这部分研究特别关注典型单户住宅的全国销售价格中位数。

与单户住宅的销售价格中位数相比，黄金的波动幅度更大。 此外，在过去九年中的五年里， 典型的单户住宅的销售价格中位数的同比增幅高于黄金的价值增幅. 虽然黄金的价值在 2017 年几乎没有上涨，甚至在 2018 年下跌，但单户住宅的销售价格中值分别上涨了 5.9% 和 6.9%。

COVID-19 毅力

最后，我们想看看我们迄今为止讨论的一些关键投资如何受到 19 年迄今困扰世界的 COVID-2020 大流行的影响。我们将黄金与其他贵金属和股票指数进行了比较在整个大流行期间，它们的价值保持得如何。

白银、铂金和黄金在 500 月份表现强劲，尽管它们在 2020 月份都受到了冲击，但它们需要弥补。 道琼斯指数、纳斯达克指数和标准普尔 XNUMX 指数都遵循同样的趋势，在 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 月大幅下跌，但在 XNUMX 年 XNUMX 月和 XNUMX 月反弹。 然而，黄金稍早开始反弹，并在 1.2 月份上涨了 XNUMX%。 黄金也在 XNUMX 月和 XNUMX 月继续这种回升，只是没有指数那么剧烈。

结论和进一步阅读

黄金的光彩尚未消退，反而似乎在整个大衰退和最近的大流行期间更加闪耀。 黄金不仅比大型股票市场指数保持稳定，而且表现优于大多数其他贵金属。

与黄金一样强大和有影响力的是，商品交易的世界要大得多。 从黄金到石油和其他一切， 商品网 可以帮助您进行交易和教育。 

方法论和局限性

我们试图随着时间的推移比较不同的投资，包括股票指数、房地产和贵金属等商品。

我们所使用的 用于商品数据的 Quandl API 收集研究中包括的所有贵金属的数据，黄金除外，其数据来自 宏观趋势 被使用了。 历史价格是根据该月最后一天的收盘价计算的年度平均值。 使用通货膨胀调整将历史价格转换为缩小的系列，特别是根据 2020 年平均消费者价格指数与给定年份的平均消费者价格指数的比例缩放值。 因此，这些系列以 2020 年美元表示，以传达资产随时间推移的潜在价值。

在本项目中介绍经济衰退时，我们使用了来自 这个来源 关于二战以来美国经济衰退的频率和持续时间。 经济衰退持续不到一年的情况并不少见，就像 1980 年的情况一样。但是，鉴于我们选择查看年度数据，因此即使经济衰退没有发生，也会对发生经济衰退的年份进行阴影处理持续整个日历年。

住房数据来自 Zillow的 用于查看单户住宅价值的同比百分比差异。 我们使用 Zillow 数据了解单户住宅的全国销售价格中值。 与贵金属价值一样，销售价格中位数按月报告。 在我们的数据可视化中，我们计算了年平均值。

限制

商品数据有许多潜在来源和追踪器。 该项目仅涉及我们选择使用的来源中的数据，这些数据已在方法中进行了概述。 其他来源在商品数据的报告、跟踪和呈现方面可能有所不同。

应该注意的是，将黄金等商品与房屋价值和股票指数进行比较是不完美的比较，因为它们的价值是由不同的指标确定的。 例如，股票支付股息，而在房屋中，您会累积房屋净值。 租金收入也可以是评估一块房地产价值的一个因素。 黄金不会获得股权或股息。 我们没有在这个项目中考虑这些细微差别。

此外，该项目仅关注历史趋势。 所提供的任何信息均不应被视为财务建议。 我们敦促您就所有投资决策寻求合格专业人士的指导，并充分了解与各种投资相关的风险。

公平使用声明

面对大量的选择和可用信息，投资决策往往会让人不知所措。 如果您认识的人可以从此项目中的信息中受益，您可以共享任何非商业重用。 请返回此处链接，以便可以完整地查看项目并审查方法。 这也归功于使这项工作成为可能的贡献者。