作为 corretoras de criptomoedas têm tradicionalmente mantido segredo sobre os endereços de blockchain，participações e práticas de gerenciamento de carteira que controlam os fundos dos seus 客户。 在 2022 年 XNUMX 月，FTX 没有任何进展，但它已经停止了。
Em uma aposta por maior transparência e na tentativa de combater as práticas de reservas fracionárias, muitas corretoras initiaram um processo de auto relato de suas reservas de cripto ativos。 A indústria geralmente se refere a essa prática como “Prova-de-Reservas”, que envolve a divulgação verificável de ambas as reservas mantidas (on chain) and passivos reverentes (dentro e fora da cadeia).
没有上下文 deste artigo，nos referimos apenas às 链上储备 conforme comunicadas pelas corretoras。 Os passivos não são relatados，pois incluem uma mistura de dados on-chain e off-chain conhecidos apenas pela corretora。
Até onde sabemos, um total de nove grandes corretoras divulgaram (parcialmente) endereços até o momento (30/11/2022)： Binance、Bitfinex、BitMEX、Bybit、Crypto.com、Deribit、Huobi、KuCoin e OKEx.
Para fornecer uma visão de fácil acesso dessas divulgações de prova de reservas, estamos monitorando os saldos de moedas e tokens mantidos nesses endereços de corretoras auto relatados e fornecendo ferramentas para auxiliar na visualização e verificação para membros Glassnode, ea comunidade – essas novas métricas estão disponíveis gratuitamente para todos。
📊 Nosso abrangente painel de Prova-de-Reservas pode ser encontrado aqui。
Prova-de-Reservas vs Balanço das Corretoras
Na Glassnode，fomos pioneiros na análise on-chain de saldos e movimentos das corretoras e fornecemos o conjunto mais abrangente de métricas em todas principais corretoras。
没有任何变化，重要的是，它们之间存在差异，这是衡量标准的基本要素 巴兰索·德·科雷特拉斯 e 珍藏酒.
公务员事务局
直观的视觉、任务的任务、平衡的监控过程和识别的任务以及连接和移动的运动。 一个 realidade é muito mais complexa。
Na verdade 是一种形式，作为 corretoras operam on-chain é altamente complexa，涉及复杂的交易和 dinâmicos e práticas de gerenciamento de carteira，que são únicas para cada corretora。 Uma teia de carteiras frias, quentes e únicas está em constante estado de fluxo e, ocasionalmente, passa por reformulações completas, exigindo pesquisa contínua, identificação heurística e manutenção por nossas equipes de dados e engenharia。
没有任何问题，包括 essas dinâmicas é essencial para fornecer 作为 métricas de corretoras mais precisas possíveis。 Nosso conjunto existente de métricas de 巴兰索·德·科雷托拉斯 é o resultado desses sofisticados sistemas de aquisição de dados, que usam uma combinação de informações publicamente disponíveis, algoritmos de agrupamento e heurísticas específicas para cada corretora。
作为指标 公务员事务局 não refletem os números oficialmente relatados pelas póprias corretoras，nem semper fornecem uma quantificação 100% garantida e à prova de balas dos fundos on-chain da corretora。 O que as métricas de 公务员事务局 apresentam é nossa melhor estimativa do saldo real mantido em cada corretora, quantificado o mais próximo possível eo mais verificável possível (veja abaixo)。
珍藏酒
Em对比，如métricas de 珍藏酒 rastreiam apenas o saldo de um (pequeno) conjunto de endereços que são divulgados publicamente pela respectiva corretora。 Esse conjunto de endereços é estático e não muda, a menos que uma corretora atualize publicamente seu conjunto de endereços de 珍藏普罗瓦。 Nada mais é incluído nos saldos de Prova-de-Reserva – trata-se simplesmente da soma das moedas mantidas em endereços comunicados oficialmente pelas corretoras。
Observação：nosso foco semper esteve nas redes e ecossistemas mais sustentáveis do mercado。 Portanto, incluímos apenas Bitcoin e Ethereum (junto com todos os tokens baseados em Ethereum correspontes) em nossas métricas de prova de reservas。 Endereços de outras blockchains/L1s não estão incluídos。
É importale observer que os endereços de Prova-de-Reserva estão incluídos em nossas métricas de Balanço de Corretoras。 Portanto，a Prova-de-Reserva são estritamente um subconjunto dos Balanços das Corretoras.
比较
Comparando Prova-de-Reservas e Balanço das Corretoras，há algumas observções notáveis，com alguns examplos mostrados abaixo。
Os 公务员事务局 são geralmente mais dinâmicos, pois representam um conjunto mais abrangente de endereços, enquanto os endereços de Prova-de-Reserva geralmente são apenas um pequeno subconjunto de carteiras (frias)。 Abaixo está um examplo para a OKEx，mostrando os Balanços da Corretora em azul ea Prova-de-Reservas em laranja para o BTC。
Dependendo de quão abrangentes são os endereços de prova-de-reserva comunicados oficialmente, o saldo total também pode estar muito próximo do nosso balanço de corretora informado。 Na verdade, isso é uma validação da metodologia da Glassnode de rastrear com precisão os balanços das corretoras。
Abaixo, podemos ver examplos para BitMEX e Deribit, ambos com rastrementos de balanço da corretora e prova-de-reserva muito semelhantes。
Para uma comparação completa de todas as prova-de-reservas and de balanço das corretoras para cada corretora individual, por pleasure, use nosso 工作台.
公制签证
Nota para 作为 Corretoras
激励措施作为 corretoras a seguir e divulgar ao público sua lista de endereços como parte suas initiativas de prova-de-reserva。 Por favor, não hesite em entrar em contato conosco se você estiver fazendo isso, e teremos o prazer de integrá-los em nossa plataforma para mais transparência para nossos membros e comunidade。
