Fortschritte bei den Daten, neue Teilnehmer deuten auf parametrisches Wachstum hin: Artemis Live

Das Interesse an parametrischer Risikoübertragung und -versicherung nimmt zu, da sich die Unmittelbarkeit und Verfügbarkeit von Daten verbessert und neue Arten von Marktteilnehmern in den Kampf eintreten, was laut Branchenexperten auf ein bevorstehendes Wachstum hindeutet.

Während gestern Artemis Live-Webcast mit dem Titel „The Power of Parametric Solutions for Climate Resilience“, Hochrangige Führungskräfte aus den Bereichen Wetterrisikomanagement und Rück-/Versicherung diskutierten über die expandierende Parametrikbranche.

In Zusammenarbeit mit der Weather Risk Management Association und mit Unterstützung unseres freundlichen Sponsors Descartes Underwriting, diesen Artemis Live-Webcast vorgestellt: Julian Roberts, Managing Director, Risk & Analytics, Willis Towers Watson; Alain Lagesse, Direktor Group Risk Management, LVMH; Daniel Vetter, Leiter Nordamerika, Descartes Underwriting; und David Whitehead, Co-CEO, Speedwell Weather.

Heutzutage beschleunigt sich die Einführung des parametrischen Risikotransfers, da detailliertere und umfangreichere Daten in Kombination mit Technologie und einer zunehmenden Anzahl von Kapazitätsanbietern, die Risiken auf parametrischer Basis absichern möchten, kollidieren, um die Verfügbarkeit eines wachsenden parametrischen Lösungssatzes zu erhöhen.

Vor diesem Hintergrund Roberts von WTW betonte Obwohl es parametrische Versicherungen schon seit einiger Zeit gibt, wächst das Interesse aufgrund der Verfügbarkeit von Daten.

„Die Unmittelbarkeit und Verfügbarkeit dieser Daten sind unglaublich nützlich. Die analytische Schlagkraft, die es uns ermöglicht, mit diesen Daten und einigen fortgeschrittenen Modellierungen zu arbeiten, verändert wiederum den Nutzen dieser Daten, bei dem es vor allem um die Lösung von Kundenproblemen geht“, sagte Roberts.

„Und ich denke, dass es den Managern wahrscheinlich dabei geholfen hat, diesen Weg einzuschlagen, indem sie Dinge wie das Basisrisiko eliminieren. Durch die zunehmende Komplexität der Analyse, der Anwendung von Daten, der Unmittelbarkeit der Daten und all dieser Dinge sind die Lösungen, die wir jetzt entwickeln können, viel ausgefeilter geworden und haben diesen Teil des Basisrisikos auf ein Minimum reduziert praktischere Größe und Komfort“, fügte er hinzu.

Daniel Vetter, Head of North America, Descartes Underwriting, ging auf diesen Punkt näher ein und stellte fest, dass sich die Landschaft in der Parametrik nicht nur für Underwriter, sondern auch für Makler und Käufer verändert hat.

„Und es ist wirklich das Aufkommen fortschrittlicher Technologien in den Bereichen Satelliten, Radar und Bodensensoren. Und die Daten, die wir daraus ableiten können, haben uns wirklich sehr dabei geholfen, nicht nur unsere Analyse- und Preisgestaltungsfähigkeiten zu verbessern, sondern haben es uns auch ermöglicht, wirklich Modelle zu entwickeln, die mit der sich ständig weiterentwickelnden Landschaft des Klimarisikos umgehen können“, sagte er Vetter.

Auf Käuferseite hob Alain Lagesse, Director Group Risk Management bei LVMH, drei Hauptgründe bzw. Wettbewerbsvorteile hervor, die Parametrik gegenüber herkömmlichen Versicherungslösungen bietet.

„Erstens geht es, wie Daniel vor ein paar Minuten angesprochen hat, darum, ob man die Auslöser richtig einstellt, und das ist ein großes Problem, denn ein großer Teil der Arbeit an der Parametrik muss in die korrekte Einstellung der Auslöser fließen, damit man die Zahlung erhält, wann.“ du brauchst es. Wenn Sie das also richtig verstehen, ist das Basisrisiko für ein parametrisches Produkt viel, viel niedriger als das Basisrisiko für ein herkömmliches Versicherungsprodukt.

„Der zweite Wettbewerbsvorteil ist die Auslösesicherheit. Ein parametrisches Produkt ist, wiederum bei korrekter Einrichtung, sehr einfach. Wenn die Auslöser erfüllt sind, erfolgt eine Auszahlung, Punkt. Das Term Sheet umfasst typischerweise sechs, sieben oder acht Seiten, im Vergleich zu 60, 80 oder 100 Seiten einer herkömmlichen Police“, sagte Lagesse.

„Und das dritte ist die Zahlungsgeschwindigkeit. Parametrisches Produkt zahlt 30 Tage, 60 Tage aus. Und grundsätzlich im selben Rechnungsjahr wie der Verlust, das ist für einen CFO sehr wichtig. Herkömmliche Versicherungen zahlen bestenfalls am Jahresende plus eins aus, manchmal auch bei komplexen Bi-Schäden und am Jahresende plus zwei“, fuhr er fort.

Erweiterung früherer Kommentare Angesichts des wachsenden Interesses an Parametrik sagte David Whitehead, Co-CEO von Speedwell Weather, dem Publikum, dass „erneuerbare Energien zweifelsohne in Flammen stehen“.

„Wir sehen so viel Interesse, dass es wirklich unglaublich ist. Dabei handelt es sich vor allem um Europa, gefolgt von Australien und den USA. Und was passiert, ist, dass wir neue Indizes herausgebracht haben und diese unsere Windenergieproduktionsindizes nennen. Es handelt sich also um einen Index, der auf dem Wetter basiert, also auf dem Wind, aber er wird in Megawattstunden umgerechnet. Und wir sehen, dass diese Produkte von Windparkbetreibern häufig genutzt werden. Diese Jungs sichern sich also gegen zu wenig Wind ab. Aber wir sehen auch Interesse von den traditionellen Energiemärkten, weil sie Angst haben, dass es unerwartet zu viel Wind gibt“, sagte Whitehead.

Darüber hinaus erörterte Whitehead auch einige aktuelle Trends im Hinblick auf die Marktteilnehmer.

„Ich denke, wie wir alle wissen, wurde dieser Markt im letzten Jahrzehnt von Versicherungen und Rückversicherungen dominiert. Leute wie Swiss Re, Munich Re, Allianz haben diesen Markt ziemlich hart bearbeitet. Im vergangenen Jahr haben wir jedoch gesehen, dass viele Hedgefonds auf den Markt kamen. Und viele von ihnen sitzen derzeit abseits, investieren aber beträchtliche Summen in den Aufbau von Wetterabteilungen, wo diese Leute planen, Wetterrisiken einzugehen und spekulative Geschäfte zu tätigen. Das ist also eine ziemliche Entwicklung“, sagte Whitehead.

Hier können Sie sich die einstündige Webcast-Sitzung zum parametrischen Risikotransfer auf Abruf ansehen.

Quelle: https://www.artemis.bm/news/advances-in-data-new-participants-point-to-parametric-growth-artemis-live/