NMI strebt eine Rückversicherung in Höhe von 367 Millionen US-Dollar mit der Hypothek ILS Oaktown Re VI an

Der Hypothekenversicherungskonzern NMI Holdings, Inc. ist mit einem Volumen von 367 Millionen US-Dollar für seine sechste hypothekenversicherungsgebundene Schuldverschreibungstransaktion zurück auf den Kapitalmärkten Oaktown Re VI Ltd.

Mit 367 Millionen US-Dollar für die fünf ausgegebenen Hypothekenversicherungspapiere (ILS) wäre dies die größte Transaktion, die NMI Holdings bisher gesponsert hat.

NMI hat durch diese Oaktown Re-Transaktionen einen von Kapitalmarktinvestoren abgesicherten, vollständig besicherten Hypothekenrückversicherungsschutz für seine hundertprozentige Tochtergesellschaft National Mortgage Insurance Corporation erhalten.

Einzelheiten zu jedem Hypotheken-ILS-Deal von Oaktown Re finden Sie in unserem umfangreichen Deal-Verzeichnis für Insurance-Linked Securities (ILS)..

NMI hat Oaktown Re VI Ltd. als neu gegründeten Bermuda-Spezialversicherer registriert, der für die Ausgabe von Schuldscheinserien im Zusammenhang mit der Leistung seines Hypothekenversicherungsbuchs gegründet wurde.

Für diese Transaktion gibt Oaktown Re VI fünf Tranchen hypothekenversicherungsgebundener Schuldverschreibungen aus, die an Anleger verkauft werden und deren Erlös zur Besicherung von Hypothekenrückversicherungsverträgen für Verlustüberschüsse zwischen dem Emittenten Oaktown Re VI Ltd. und dem Begünstigten der Deckung verwendet wird , NMIs Tochtergesellschaft National Mortgage Insurance Corporation.

Insgesamt werden im Rahmen der Emission von Oaktown Re VI Ltd. Hypothekenversicherungsschuldverschreibungen mit einer Laufzeit von 367 Jahren im Wert von 12.5 Millionen US-Dollar angeboten. Der Abschluss dieser Transaktion wird voraussichtlich am oder um den 27. April 2021 erfolgen.

Nachfolgend finden Sie Einzelheiten zu den fünf von Oaktown Re VI Ltd. ausgegebenen Tranchen mit Preisen in Basispunkten über SOFR und vorläufigen Ratings von Moody’s:

• 88.5 Mio. $, Klasse M-1A, SOFR +165, zugewiesen (P)Baa2 (sf)
• 199.5 Mio. $ Klasse M-1B, SOFR +205, zugewiesen (P)Baa3 (sf)
• 70.8 Mio. $, Klasse M-1C, SOFR +300, zugewiesen (P)Ba2 (sf)
• 66.4 Mio. $, Klasse M-2, SOFR +395, zugewiesen (P)B2 (sf)
• 22.1 Mio. $, Klasse B-1, SOFR +550, zugewiesen (P)B3 (sf)

Sobald diese neue Emission von Oaktown Re VI Ltd. abgeschlossen ist, wird die National Mortgage Insurance Corporation von einem vollständig besicherten Excess-of-Loss-Hypothekenrückversicherungsschutz in Höhe von rund 367 Millionen US-Dollar profitieren.

Die Rückversicherung deckt ein bestehendes Portfolio von Hypothekenversicherungspolicen ab, die zwischen dem 1. Juli 2019 und dem 31. März 2021 abgeschlossen wurden. Der Pool umfasst 141,760 Hypothekendarlehen mit erstklassigem, festem und variablem Zinssatz und einem versicherten Gesamtkreditsaldo von rund 46 Milliarden US-Dollar.

Sie können alles darüber neu lesen Oaktown Re VI Ltd. Hypotheken-ILS-Transaktion von NMI Holdings und alle anderen Hypotheken-ILS-Transaktionen unseres umfassenden Angebots Verzeichnis von Katastrophenanleihen und versicherungsbezogenen Wertpapiergeschäften.

Quelle: https://www.artemis.bm/news/nmi-oaktown-re-vi-mortgage-insurance-linked-notes/